Definicion de Psicología del mercado: qué es, previsiones y preguntas frecuentes
Psicología del mercado: qué es, previsiones y preguntas frecuentes
¿Qué es la psicología del mercado?
La psicología del mercado se refiere al comportamiento predominante y al sentimiento agregado de los participantes del mercado en un momento dado. Los medios financieros y los analistas suelen utilizar el término para explicar los movimientos del mercado que no pueden explicarse mediante otros indicadores, como los fundamentales.
La psicología del mercado describe el comportamiento general del mercado basado en factores emocionales y cognitivos en línea y no debe confundirse con la psicología del comerciante, que se ocupa de los mismos factores pero afecta a un solo individuo.
Resultados clave
- La psicología del mercado es la visión consensuada del mercado en su conjunto, basada en el conjunto de participantes individuales del mercado.
- La codicia, el miedo, la ansiedad y la preocupación pueden contribuir al desarrollo de la psicología del mercado.
- La teoría financiera tradicional suponía que los precios siempre se basaban en consideraciones racionales y no tenía en cuenta la influencia potencialmente irracional de la psicología del mercado.
Comprender la psicología del mercado
La psicología del mercado se considera una fuerza poderosa y puede o no estar justificada por factores o eventos fundamentales específicos. Por ejemplo, si los inversores pierden repentinamente la confianza en la salud de la economía y deciden no comprar acciones, los índices que siguen los precios generales del mercado caerán. Los precios de las acciones individuales caerán junto con ellas, independientemente del desempeño financiero de las empresas detrás de esas acciones.
La codicia, el miedo, las expectativas y la euforia son factores que influyen en la psicología general del mercado. La capacidad de estos estados mentales para producir comportamientos periódicos de “aceptación de riesgos” y “aversión al riesgo” (en otras palabras, ciclos de auge y caída en los mercados financieros) está bien documentada.
Estos cambios en el comportamiento del mercado a menudo se denominan elevar el espíritu animal. La expresión fue acuñada por John Maynard Keynes en su libro de 1936 La teoría general del empleo, el interés y el dinero. En su trabajo posterior a la Gran Depresión, describió el espíritu de vida como «el impulso espontáneo a la acción en lugar de la inacción».
La teoría financiera tradicional, concretamente la hipótesis del mercado eficiente (EMH), ha sido criticada por no explicar adecuadamente la psicología del mercado. Describe un mundo en el que todos los actores del mercado se comportan racionalmente y no tienen en cuenta el aspecto emocional del mercado. Pero la psicología del mercado puede conducir a resultados inesperados que no pueden predecirse estudiando los fundamentos. En otras palabras, las teorías de la psicología del mercado contradicen la creencia de que los mercados son racionales.
Los fundamentos impulsan el rendimiento de las acciones, pero la psicología del mercado puede pesar más que los fundamentos, empujando el precio de las acciones en una dirección inesperada.
Previsión de la psicología del mercado
En general, existen dos métodos predominantes de selección de valores utilizados por los profesionales, y sólo uno de ellos presta mucha atención a la psicología del mercado.
- El análisis fundamental tiene como objetivo seleccionar acciones ganadoras analizando el desempeño financiero de una empresa en el contexto de su industria. La psicología del mercado no tiene mucho lugar en este cálculo numérico.
- El análisis técnico se centra en tendencias, patrones y otros indicadores que hacen subir o bajar los precios de las acciones. La psicología del mercado es uno de esos impulsores.
Las estrategias comerciales cuantitativas de seguimiento de tendencias utilizadas por los fondos de cobertura son un ejemplo de técnicas de inversión que se basan en parte en aprovechar los cambios en la psicología del mercado. Su objetivo es identificar y explotar las discrepancias entre los fundamentos de un instrumento y la percepción que el mercado tiene de él para generar ganancias.
Investigación en Psicología de Mercado
Las investigaciones han examinado el impacto de la psicología del mercado en la productividad y el rendimiento de las inversiones. El economista Amos Tversky y el psicólogo ganador del Premio Nobel Daniel Kahneman fueron los primeros en desafiar la teoría tradicional de los mercados eficientes. Es decir, no aceptaron la idea de que la gente en los mercados financieros siempre tomaría decisiones racionales basadas en información de precios actual y disponible públicamente.
Al desafiar esta noción, se convirtieron en pioneros en el campo de la economía del comportamiento. Sus teorías e investigaciones se centran en identificar errores sistemáticos en la toma de decisiones humanas que surgen de sesgos cognitivos como la aversión a las pérdidas, el sesgo de actualidad y el anclaje. Su trabajo ha sido ampliamente reconocido y aplicado a estrategias de inversión, negociación y gestión de carteras.
Preguntas más frecuentes
¿Qué nos enseña la psicología del mercado?
Dado que los participantes del mercado son humanos, los mercados como conjunto de elecciones humanas pueden exhibir un comportamiento gregario y otras tendencias irracionales, como ventas de pánico y exuberancia irracional que conducen a burbujas de precios de activos. Al reconocer la existencia de la psicología del mercado, podemos entender que los mercados no siempre son eficientes y racionales.
¿Cómo pueden las personas utilizar la psicología del mercado en su beneficio?
Al hacer su propia investigación, puede determinar cuándo la psicología del mercado (emociones como el miedo o la codicia) conduce a condiciones de sobreventa o sobrecompra. Luego podrá realizar operaciones opuestas: comprar cuando otros están sobrevendiendo y vender cuando otros están sobrecomprando. La investigación también puede ayudarle a detectar tendencias tempranamente sin perseguirlas después de que hayan ido más allá de sus principios subyacentes.
¿En qué mercados está presente la psicología de mercado?
La psicología del mercado se aplica a todas las clases de activos, desde acciones y bonos hasta divisas, tipos de interés y criptomonedas.
¿Cómo se puede evaluar la psicología del mercado?
Hay varios indicadores del sentimiento del mercado a los que puedes prestar atención, como el índice VIX, que mide el nivel subyacente de miedo o codicia en el mercado. Las herramientas de análisis técnico también se pueden utilizar para identificar el sentimiento del mercado en función del volumen y el movimiento histórico de precios.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la psicología del mercado? La psicología del mercado se refiere al comportamiento predominante y al sentimiento agregado de los participantes del mercado en un momento dado. Los medios financieros y los analistas suelen utilizar el término para explicar los movimientos del mercado que no pueden explicarse mediante otros indicadores, como los fundamentales. La psicología del mercado describe el comportamiento general del mercado basado en factores emocionales y cognitivos en línea y no debe confundirse con la psicología del comerciante, que se ocupa de los mismos factores pero afecta a un solo individuo. Resultados clave La psicología del mercado es la visión consensuada del mercado en su conjunto, basada en el conjunto de participantes individuales del mercado.La codicia, el miedo, la ansiedad y la preocupación pueden contribuir al desarrollo de la psicología del mercado.La teoría financiera tradicional suponía que los precios siempre se basaban en consideraciones racionales y no tenía en cuenta la influencia potencialmente irracional de la psicología del mercado. Comprender la psicología del mercado La psicología del mercado se considera una fuerza poderosa y puede o no estar justificada por factores o eventos fundamentales específicos. Por ejemplo, si los inversores pierden repentinamente la confianza en la salud de la economía y deciden no comprar acciones, los índices que siguen los precios generales del mercado caerán. Los precios de las acciones individuales caerán junto con ellas, independientemente del desempeño financiero de las empresas detrás de esas acciones. La codicia, el miedo, las expectativas y la euforia son factores que influyen en la psicología general del mercado. La capacidad de estos estados mentales para producir comportamientos periódicos de “aceptación de riesgos” y “aversión al riesgo” (en otras palabras, ciclos de auge y caída en los mercados financieros) está bien documentada. Estos cambios en el comportamiento del mercado a menudo se denominan elevar el espíritu animal. La expresión fue acuñada por John Maynard Keynes en su libro de 1936 La teoría general del empleo, el interés y el dinero. En su trabajo posterior a la Gran Depresión, describió el espíritu de vida como «el impulso espontáneo a la acción en lugar de la inacción». La teoría financiera tradicional, concretamente la hipótesis del mercado eficiente (EMH), ha sido criticada por no explicar adecuadamente la psicología del mercado. Describe un mundo en el que todos los actores del mercado se comportan racionalmente y no tienen en cuenta el aspecto emocional del mercado. Pero la psicología del mercado puede conducir a resultados inesperados que no pueden predecirse estudiando los fundamentos. En otras palabras, las teorías de la psicología del mercado contradicen la creencia de que los mercados son racionales. Los fundamentos impulsan el rendimiento de las acciones, pero la psicología del mercado puede pesar más que los fundamentos, empujando el precio de las acciones en una dirección inesperada. Previsión de la psicología del mercado En general, existen dos métodos predominantes de selección de valores utilizados por los profesionales, y sólo uno de ellos presta mucha atención a la psicología del mercado. El análisis fundamental tiene como objetivo seleccionar acciones ganadoras analizando el desempeño financiero de una empresa en el contexto de su industria. La psicología del mercado no tiene mucho lugar en este cálculo numérico. El análisis técnico se centra en tendencias, patrones y otros indicadores que hacen subir o bajar los precios de las acciones. La psicología del mercado es uno de esos impulsores. Las estrategias comerciales cuantitativas de seguimiento de tendencias utilizadas por los fondos de cobertura son un ejemplo de técnicas de inversión que se basan en parte en aprovechar los cambios en la psicología del mercado. Su objetivo es identificar y explotar las discrepancias entre los fundamentos de un instrumento y la percepción que el mercado tiene de él para generar ganancias. Investigación en Psicología de Mercado Las investigaciones han examinado el impacto de la psicología del mercado en la productividad y el rendimiento de las inversiones. El economista Amos Tversky y el psicólogo ganador del Premio Nobel Daniel Kahneman fueron los primeros en desafiar la teoría tradicional de los mercados eficientes. Es decir, no aceptaron la idea de que la gente en los mercados financieros siempre tomaría decisiones racionales basadas en información de precios actual y disponible públicamente. Al desafiar esta noción, se convirtieron en pioneros en el campo de la economía del comportamiento. Sus teorías e investigaciones se centran en identificar errores sistemáticos en la toma de decisiones humanas que surgen de sesgos cognitivos como la aversión a las pérdidas, el sesgo de actualidad y el anclaje. Su trabajo ha sido ampliamente reconocido y aplicado a estrategias de inversión, negociación y gestión de carteras. Preguntas más frecuentes ¿Qué nos enseña la psicología del mercado? Dado que los participantes del mercado son humanos, los mercados como conjunto de elecciones humanas pueden exhibir un comportamiento gregario y otras tendencias irracionales, como ventas de pánico y exuberancia irracional que conducen a burbujas de precios de activos. Al reconocer la existencia de la psicología del mercado, podemos entender que los mercados no siempre son eficientes y racionales. ¿Cómo pueden las personas utilizar la psicología del mercado en su beneficio? Al hacer su propia investigación, puede determinar cuándo la psicología del mercado (emociones como el miedo o la codicia) conduce a condiciones de sobreventa o sobrecompra. Luego podrá realizar operaciones opuestas: comprar cuando otros están sobrevendiendo y vender cuando otros están sobrecomprando. La investigación también puede ayudarle a detectar tendencias tempranamente sin perseguirlas después de que hayan ido más allá de sus principios subyacentes. ¿En qué mercados está presente la psicología de mercado? La psicología del mercado se aplica a todas las clases de activos, desde acciones y bonos hasta divisas, tipos de interés y criptomonedas. ¿Cómo se puede evaluar la psicología del mercado? Hay varios indicadores del sentimiento del mercado a los que puedes prestar atención, como el índice VIX, que mide el nivel subyacente de miedo o codicia en el mercado. Las herramientas de análisis técnico también se pueden utilizar para identificar el sentimiento del mercado en función del volumen y el movimiento histórico de precios.
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