Definicion de Progreso a largo plazo: qué es, cómo funciona
Progreso a largo plazo: qué es, cómo funciona
¿Qué es un forward a largo plazo?
Los contratos a plazo a largo plazo son una categoría de contratos a plazo cuya fecha de liquidación es posterior a un año o incluso a 10 años. Las empresas utilizan estos contratos para cubrir ciertos riesgos actuales, como los riesgos cambiarios o de tipos de interés. Esto puede contrastarse con los contratos forward a corto plazo, que tienen una duración menor o igual a un año.
Resultados clave
- Un forward a largo plazo es un contrato de derivados extrabursátil que fija el precio de un activo para entrega futura con un vencimiento de 1 a 10 años.
- Los forwards a largo plazo se utilizan a menudo para cubrir riesgos a largo plazo, como la entrega de cosechas el próximo año o la demanda esperada de petróleo dentro de unos años.
- Debido a sus vencimientos más largos, estos contratos tienden a ser más riesgosos y más sensibles a diversos factores de riesgo que los forwards a corto plazo.
Comprender el futuro a largo plazo
Un contrato a término es un contrato individual entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura. Un contrato a plazo puede utilizarse con fines de cobertura o especulación, aunque su naturaleza no estandarizada lo hace especialmente adecuado para la cobertura. A diferencia de los contratos de futuros estándar, un contrato a plazo se puede personalizar para cualquier producto, cantidad y fecha de entrega. Además, la liquidación puede realizarse en efectivo o mediante entrega del activo subyacente.
Debido a que los contratos a plazo no se negocian en una bolsa centralizada, se negocian como instrumentos extrabursátiles (OTC). Si bien tienen la ventaja de una personalización total, la falta de una cámara de compensación centralizada genera un mayor grado de riesgo de incumplimiento. Como resultado, los inversores minoristas no tendrán tanto acceso como lo tendrían con los contratos de futuros.
Los contratos a plazo a largo plazo son instrumentos más riesgosos que otros contratos a plazo debido al mayor riesgo de que una de las partes incumpla. Además, los contratos de divisas a plazo a largo plazo suelen tener un margen de oferta y demanda mayor que los contratos a corto plazo, lo que hace que su uso sea algo costoso.
Ejemplo de un forward a largo plazo
La necesidad típica de un contrato a plazo de moneda extranjera a largo plazo surge para empresas que requieren una conversión de moneda extranjera en el futuro. Por ejemplo, una empresa comercial de importación y exportación que necesita financiar su negocio. Debe comprar el producto ahora, pero no podrá venderlo más adelante.
Considere el siguiente ejemplo de un contrato a plazo a largo plazo. Supongamos que una empresa sabe que necesita disponer de 1 millón de euros al año para financiar sus actividades. Sin embargo, le preocupa que el tipo de cambio del dólar estadounidense (USD) se encarezca durante este tiempo. Por lo tanto, celebra un contrato a término con su institución financiera para comprar 1 millón de euros a un precio específico de 1,1300 dólares en un año, con liquidación en efectivo.
En un año, el precio spot del euro tiene tres posibilidades:
- Eso es exactamente $1,1300.: En este caso, el fabricante o la entidad financiera no se deben dinero entre sí y el contrato queda cerrado.
- Esto está por encima del precio del contrato de, digamos, 1,2000 dólares.: La institución financiera le debe a la empresa $70 000 o la diferencia entre el precio al contado actual y la tasa del contrato de $1,1300.
- Esto está por debajo del precio del contrato de, digamos, 1,0500 dólares.: La empresa pagará a la institución financiera $80.000 o la diferencia entre la tasa del contrato de $1,1300 y el precio spot actual.
Según el contrato, liquidado en moneda real, la institución financiera aportaría 1 millón de euros a un precio de 1.130 millones de dólares, que era el precio del contrato.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un forward a largo plazo?
Los contratos a plazo a largo plazo son una categoría de contratos a plazo cuya fecha de liquidación es posterior a un año o incluso a 10 años. Las empresas utilizan estos contratos para cubrir ciertos riesgos actuales, como los riesgos cambiarios o de tipos de interés. Esto puede contrastarse con los contratos forward a corto plazo, que tienen una duración menor o igual a un año.
Resultados clave
- Un forward a largo plazo es un contrato de derivados extrabursátil que fija el precio de un activo para entrega futura con un vencimiento de 1 a 10 años.
- Los forwards a largo plazo se utilizan a menudo para cubrir riesgos a largo plazo, como la entrega de cosechas el próximo año o la demanda esperada de petróleo dentro de unos años.
- Debido a sus vencimientos más largos, estos contratos tienden a ser más riesgosos y más sensibles a diversos factores de riesgo que los forwards a corto plazo.
Comprender el futuro a largo plazo
Un contrato a término es un contrato individual entre dos partes para comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha futura. Un contrato a plazo puede utilizarse con fines de cobertura o especulación, aunque su naturaleza no estandarizada lo hace especialmente adecuado para la cobertura. A diferencia de los contratos de futuros estándar, un contrato a plazo se puede personalizar para cualquier producto, cantidad y fecha de entrega. Además, la liquidación puede realizarse en efectivo o mediante entrega del activo subyacente.
Debido a que los contratos a plazo no se negocian en una bolsa centralizada, se negocian como instrumentos extrabursátiles (OTC). Si bien tienen la ventaja de una personalización total, la falta de una cámara de compensación centralizada genera un mayor grado de riesgo de incumplimiento. Como resultado, los inversores minoristas no tendrán tanto acceso como lo tendrían con los contratos de futuros.
Los contratos a plazo a largo plazo son instrumentos más riesgosos que otros contratos a plazo debido al mayor riesgo de que una de las partes incumpla. Además, los contratos de divisas a plazo a largo plazo suelen tener un margen de oferta y demanda mayor que los contratos a corto plazo, lo que hace que su uso sea algo costoso.
Ejemplo de un forward a largo plazo
La necesidad típica de un contrato a plazo de moneda extranjera a largo plazo surge para empresas que requieren una conversión de moneda extranjera en el futuro. Por ejemplo, una empresa comercial de importación y exportación que necesita financiar su negocio. Debe comprar el producto ahora, pero no podrá venderlo más adelante.
Considere el siguiente ejemplo de un contrato a plazo a largo plazo. Supongamos que una empresa sabe que necesita disponer de 1 millón de euros al año para financiar sus actividades. Sin embargo, le preocupa que el tipo de cambio del dólar estadounidense (USD) se encarezca durante este tiempo. Por lo tanto, celebra un contrato a término con su institución financiera para comprar 1 millón de euros a un precio específico de 1,1300 dólares en un año, con liquidación en efectivo.
En un año, el precio spot del euro tiene tres posibilidades:
- Eso es exactamente $1,1300.: En este caso, el fabricante o la entidad financiera no se deben dinero entre sí y el contrato queda cerrado.
- Esto está por encima del precio del contrato de, digamos, 1,2000 dólares.: La institución financiera le debe a la empresa $70 000 o la diferencia entre el precio al contado actual y la tasa del contrato de $1,1300.
- Esto está por debajo del precio del contrato de, digamos, 1,0500 dólares.: La empresa pagará a la institución financiera $80.000 o la diferencia entre la tasa del contrato de $1,1300 y el precio spot actual.
Según el contrato, liquidado en moneda real, la institución financiera aportaría 1 millón de euros a un precio de 1.130 millones de dólares, que era el precio del contrato.
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