Definicion de Locked In: qué significa, cómo funciona, motivos
Locked In: qué significa, cómo funciona, motivos
¿Qué está bloqueado?
«Bloqueado» se refiere a una situación en la que un inversor no quiere o no puede negociar un valor debido a regulaciones, impuestos o sanciones asociadas. Esto puede ocurrir en un vehículo de inversión, como un plan de pensiones, al que el empleado no puede acceder hasta la fecha de jubilación especificada.
Resultados clave
- Un inversionista está «bloqueado» cuando no quiere o no puede negociar valores debido a regulaciones, impuestos o sanciones que le impiden obtener ganancias o hacen que sea ilegal hacerlo.
- Es posible que se bloqueen las acciones, opciones y warrants ofrecidos en el marco de planes de incentivos para empleados, que normalmente tienen un período de adquisición obligatorio.
- Las acciones emitidas en una oferta pública inicial a menudo están bloqueadas por reglas diseñadas para evitar que los miembros de la empresa obtengan una ventaja comercial injusta.
Comprender lo que está bloqueado
Si hay un aumento en el valor de las acciones en poder de una persona física, el accionista estará sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital, sujeto a ciertas excepciones. Para reducir la carga fiscal, un inversor podría colocar estas ganancias en una cuenta de jubilación. Se considera que una persona está bloqueada porque si una parte de esta inversión se retira antes del vencimiento, el propietario pagará una tasa impositiva más alta que si hubiera esperado.
Los valores bloqueados pueden describir acciones, opciones y garantías ofrecidas a los empleados como parte de programas de incentivos que fomentan la lealtad a la empresa y recompensan el alto desempeño. Muchos de estos planes tienen períodos de adquisición de derechos obligatorios durante los cuales el empleado recibe los valores pero aún no puede ejercerlos (es decir, convertirlos en efectivo o acciones).
Normalmente, dichas acciones o warrants deben conservarse durante varios años antes de poder ejercerlos. Puede haber fases de los períodos de inmovilización en las que, en determinados intervalos, las acciones cambien de propiedad o de situación fiscal.
Incluso después de que las opciones o warrants se hayan convertido en acciones y se hayan otorgado a un empleado, puede pasar otro período de tenencia antes de que el empleado pueda vender esas acciones. En tales casos, los empleados normalmente reciben opciones al precio de mercado en el momento en que se conceden, lo que puede representar un gran descuento sobre el precio de mercado cuando se ejercen. Dependiendo de cuándo se vendan las acciones, las ganancias pueden estar sujetas a impuestos a una tasa más baja que la evaluada originalmente.
Razones para bloquear acciones
Cuando una empresa realiza una oferta pública inicial (IPO), o la primera emisión de sus acciones al público en general, puede haber disposiciones de bloqueo sobre las acciones en poder de los fundadores, promotores y otros patrocinadores iniciales de la empresa. Esto está diseñado para evitar que estas personas, como miembros de la empresa, vendan o transfieran acciones durante el período de la IPO, cuando pueden tener información útil sobre la empresa que los inversores externos no tienen.
Este período puede durar 90 días o incluso varios años después de la IPO. El período de bloqueo reduce la probabilidad de dicha manipulación al limitar el uso de información privilegiada.
Los ejecutivos y la alta dirección también pueden recibir compensación en forma de acciones bloqueadas, que no se emiten durante un período de tiempo específico después de su concesión inicial, para incentivar un desempeño superior.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué está bloqueado?
«Bloqueado» se refiere a una situación en la que un inversor no quiere o no puede negociar un valor debido a regulaciones, impuestos o sanciones asociadas. Esto puede ocurrir en un vehículo de inversión, como un plan de pensiones, al que el empleado no puede acceder hasta la fecha de jubilación especificada.
Resultados clave
- Un inversionista está «bloqueado» cuando no quiere o no puede negociar valores debido a regulaciones, impuestos o sanciones que le impiden obtener ganancias o hacen que sea ilegal hacerlo.
- Es posible que se bloqueen las acciones, opciones y warrants ofrecidos en el marco de planes de incentivos para empleados, que normalmente tienen un período de adquisición obligatorio.
- Las acciones emitidas en una oferta pública inicial a menudo están bloqueadas por reglas diseñadas para evitar que los miembros de la empresa obtengan una ventaja comercial injusta.
Comprender lo que está bloqueado
Si hay un aumento en el valor de las acciones en poder de una persona física, el accionista estará sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital, sujeto a ciertas excepciones. Para reducir la carga fiscal, un inversor podría colocar estas ganancias en una cuenta de jubilación. Se considera que una persona está bloqueada porque si una parte de esta inversión se retira antes del vencimiento, el propietario pagará una tasa impositiva más alta que si hubiera esperado.
Los valores bloqueados pueden describir acciones, opciones y garantías ofrecidas a los empleados como parte de programas de incentivos que fomentan la lealtad a la empresa y recompensan el alto desempeño. Muchos de estos planes tienen períodos de adquisición de derechos obligatorios durante los cuales el empleado recibe los valores pero aún no puede ejercerlos (es decir, convertirlos en efectivo o acciones).
Normalmente, dichas acciones o warrants deben conservarse durante varios años antes de poder ejercerlos. Puede haber fases de los períodos de inmovilización en las que, en determinados intervalos, las acciones cambien de propiedad o de situación fiscal.
Incluso después de que las opciones o warrants se hayan convertido en acciones y se hayan otorgado a un empleado, puede pasar otro período de tenencia antes de que el empleado pueda vender esas acciones. En tales casos, los empleados normalmente reciben opciones al precio de mercado en el momento en que se conceden, lo que puede representar un gran descuento sobre el precio de mercado cuando se ejercen. Dependiendo de cuándo se vendan las acciones, las ganancias pueden estar sujetas a impuestos a una tasa más baja que la evaluada originalmente.
Razones para bloquear acciones
Cuando una empresa realiza una oferta pública inicial (IPO), o la primera emisión de sus acciones al público en general, puede haber disposiciones de bloqueo sobre las acciones en poder de los fundadores, promotores y otros patrocinadores iniciales de la empresa. Esto está diseñado para evitar que estas personas, como miembros de la empresa, vendan o transfieran acciones durante el período de la IPO, cuando pueden tener información útil sobre la empresa que los inversores externos no tienen.
Este período puede durar 90 días o incluso varios años después de la IPO. El período de bloqueo reduce la probabilidad de dicha manipulación al limitar el uso de información privilegiada.
Los ejecutivos y la alta dirección también pueden recibir compensación en forma de acciones bloqueadas, que no se emiten durante un período de tiempo específico después de su concesión inicial, para incentivar un desempeño superior.
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