Definicion de Rendimiento ajustado a la carga: qué es, cómo funciona
Rendimiento ajustado a la carga: qué es, cómo funciona
¿Qué es el ingreso ajustado por carga?
El rendimiento ajustado a la carga es el rendimiento de las inversiones de un fondo mutuo que se ha ajustado por las ventas de fondos y otras tarifas específicas, como las tarifas 12b-1. Los impuestos o tarifas que cobran algunos fondos mutuos por comercializar o comprar y vender acciones son similares a todas las demás tarifas de inversión en el sentido de que tienen un impacto significativo en el rendimiento del inversionista.
Resultados clave
- Los rendimientos ajustados a la carga son un cálculo más preciso de las ganancias y pérdidas de los fondos mutuos que tienen en cuenta las cargas y los cargos de venta, lo que reduce los rendimientos nominales.
- Los impuestos que se pueden cobrar a un fondo mutuo cuando se compra o vende son comisiones de marketing y ventas que se pagan a los corredores.
- Muchos fondos gestionados activamente tienen una carga, pero también hay un número creciente de fondos sin carga, especialmente entre los fondos pasivos o indexados.
Comprensión del rendimiento ajustado por carga
Los rendimientos ajustados a la carga son la parte del rendimiento real que ve un inversor después de tener en cuenta las comisiones y los cargos de venta restados del rendimiento del fondo mutuo. Por lo tanto, este rendimiento se calcula después de deducir del rendimiento de la inversión las tarifas de inversión cobradas por la compra y venta de acciones de fondos mutuos.
Por ejemplo, si un inversionista invierte $6000 en un fondo mutuo sin carga y obtiene un rendimiento del 10% en el primer año, ganará $600 en ganancias de capital si decide retirar dinero. Pero si un fondo mutuo cobra una tarifa inicial del 1% para comprar acciones, el inversionista tendría que pagar $60 al comprar acciones del fondo, dejando $5,940 para invertir. Ese mismo rendimiento del 10% sólo produciría $594, lo que lo reduciría a un rendimiento ajustado por carga del 9,9%.
Fondos activos e ingresos ajustados por carga
Los fondos indexados no cobran comisiones sólo por invertir en sus fondos. Los fondos mutuos administrados activamente cobran a los inversionistas una tarifa, comúnmente llamada “carga inicial”, sólo por invertir en sus fondos. Algunos fondos mutuos administrados activamente cobran otros tipos de tarifas, como comisiones o tarifas de marketing y distribución, que pueden cobrarse o no dependiendo de si el inversor retira toda o parte de su inversión en el fondo antes de un período determinado.
Muchos inversores prefieren los fondos mutuos que no tienen carga, tarifas 12b-1 y índices de gastos bajos.
Tarifas y cargas de fondos indexados
Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera diseñada para igualar o rastrear componentes de un índice de mercado, como el índice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Se dice que un fondo mutuo indexado proporciona una amplia cobertura del mercado, bajos gastos operativos y baja rotación de cartera. Estos fondos se adhieren a ciertas reglas o estándares (como una gestión fiscal eficiente o la reducción de errores de seguimiento) que permanecen vigentes independientemente del estado de los mercados.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de esta estrategia es el menor índice de gastos de gestión de un fondo indexado. Dado que los índices de gastos afectan directamente el desempeño de los fondos, los fondos administrados activamente y sus índices de gastos más altos los colocan automáticamente en desventaja en comparación con los fondos indexados. Como resultado, muchos fondos gestionados activamente luchan por cumplir sus estándares.
Ejemplo histórico: durante el período de cinco años que finalizó en 2015, el 84% de los fondos de gran capitalización tuvieron un rendimiento inferior al del S&P 500. Durante el período de 10 años que finalizó en 2015, el 82% de los fondos de gran capitalización no lograron rentabilidades. batir el índice.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es el ingreso ajustado por carga?
El rendimiento ajustado a la carga es el rendimiento de las inversiones de un fondo mutuo que se ha ajustado por las ventas de fondos y otras tarifas específicas, como las tarifas 12b-1. Los impuestos o tarifas que cobran algunos fondos mutuos por comercializar o comprar y vender acciones son similares a todas las demás tarifas de inversión en el sentido de que tienen un impacto significativo en el rendimiento del inversionista.
Resultados clave
- Los rendimientos ajustados a la carga son un cálculo más preciso de las ganancias y pérdidas de los fondos mutuos que tienen en cuenta las cargas y los cargos de venta, lo que reduce los rendimientos nominales.
- Los impuestos que se pueden cobrar a un fondo mutuo cuando se compra o vende son comisiones de marketing y ventas que se pagan a los corredores.
- Muchos fondos gestionados activamente tienen una carga, pero también hay un número creciente de fondos sin carga, especialmente entre los fondos pasivos o indexados.
Comprensión del rendimiento ajustado por carga
Los rendimientos ajustados a la carga son la parte del rendimiento real que ve un inversor después de tener en cuenta las comisiones y los cargos de venta restados del rendimiento del fondo mutuo. Por lo tanto, este rendimiento se calcula después de deducir del rendimiento de la inversión las tarifas de inversión cobradas por la compra y venta de acciones de fondos mutuos.
Por ejemplo, si un inversionista invierte $6000 en un fondo mutuo sin carga y obtiene un rendimiento del 10% en el primer año, ganará $600 en ganancias de capital si decide retirar dinero. Pero si un fondo mutuo cobra una tarifa inicial del 1% para comprar acciones, el inversionista tendría que pagar $60 al comprar acciones del fondo, dejando $5,940 para invertir. Ese mismo rendimiento del 10% sólo produciría $594, lo que lo reduciría a un rendimiento ajustado por carga del 9,9%.
Fondos activos e ingresos ajustados por carga
Los fondos indexados no cobran comisiones sólo por invertir en sus fondos. Los fondos mutuos administrados activamente cobran a los inversionistas una tarifa, comúnmente llamada “carga inicial”, sólo por invertir en sus fondos. Algunos fondos mutuos administrados activamente cobran otros tipos de tarifas, como comisiones o tarifas de marketing y distribución, que pueden cobrarse o no dependiendo de si el inversor retira toda o parte de su inversión en el fondo antes de un período determinado.
Muchos inversores prefieren los fondos mutuos que no tienen carga, tarifas 12b-1 y índices de gastos bajos.
Tarifas y cargas de fondos indexados
Un fondo indexado es un tipo de fondo mutuo con una cartera diseñada para igualar o rastrear componentes de un índice de mercado, como el índice Standard & Poor's 500 (S&P 500). Se dice que un fondo mutuo indexado proporciona una amplia cobertura del mercado, bajos gastos operativos y baja rotación de cartera. Estos fondos se adhieren a ciertas reglas o estándares (como una gestión fiscal eficiente o la reducción de errores de seguimiento) que permanecen vigentes independientemente del estado de los mercados.
Invertir en un fondo indexado es una forma de inversión pasiva. La principal ventaja de esta estrategia es el menor índice de gastos de gestión de un fondo indexado. Dado que los índices de gastos afectan directamente el desempeño de los fondos, los fondos administrados activamente y sus índices de gastos más altos los colocan automáticamente en desventaja en comparación con los fondos indexados. Como resultado, muchos fondos gestionados activamente luchan por cumplir sus estándares.
Ejemplo histórico: durante el período de cinco años que finalizó en 2015, el 84% de los fondos de gran capitalización tuvieron un rendimiento inferior al del S&P 500. Durante el período de 10 años que finalizó en 2015, el 82% de los fondos de gran capitalización no lograron rentabilidades. batir el índice.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.