Definicion de Evento de Liquidez: Definición, Propósito, Ejemplo
Evento de Liquidez: Definición, Propósito, Ejemplo
¿Qué es un evento de liquidez?
Un evento de liquidez es una adquisición, fusión, oferta pública inicial (IPO) u otra acción que permite a los fundadores y primeros inversores de una empresa retirar algunas o todas sus acciones.
Un evento de liquidez se considera una estrategia de salida de una inversión ilíquida.—es decir, para acciones que tienen poco o ningún mercado para negociar. Los fundadores de empresas buscan liquidez, y los inversores (como las empresas de capital de riesgo, los inversores ángeles o las empresas de capital privado) esperan esto dentro de un período de tiempo razonable después de haber invertido inicialmente su capital.
Los eventos de liquidez más comunes son las IP0 y las adquisiciones directas por parte de otras empresas o firmas de capital privado.
Resultados clave
- Un evento de liquidez permite a los fundadores de empresas y a los primeros inversores convertir capital ilíquido en efectivo a través de eventos como una oferta pública inicial (IPO) o una adquisición directa por parte de otra empresa.
- Los inversores que respaldan una startup esperan poder retirar su dinero en un plazo de tiempo razonable.
- Si bien la mayoría de los inversores prefieren eventos de liquidez, los fundadores pueden no estar tan entusiasmados si el evento significa que sus activos se diluirán o perderán el control de su empresa.
Comprender los eventos de liquidez
Un evento de liquidez se asocia con mayor frecuencia con fundadores y empresas de capital de riesgo que sacan provecho de sus inversiones iniciales o en etapas iniciales. El primer grupo de empleados de la empresa también puede obtener una ganancia inesperada si su empresa sale a bolsa o es adquirida por otra empresa que necesita su producto o servicio.
En caso de adquisición, normalmente se contrata a los fundadores y empleados de la empresa. Habrá un evento de liquidez inicial y luego una compensación adicional en forma de acciones o efectivo a medida que resuelvan sus términos contractuales con sus nuevos propietarios.
Cabe señalar que, en algunos casos, proporcionar liquidez no es necesariamente el objetivo de los fundadores de la empresa, aunque sí lo es de los inversores. Es posible que los fundadores no estén motivados por las riquezas que proporciona un evento de liquidez. Algunos fundadores se resistieron activamente a los llamados de los primeros inversores para que la empresa cotizara en bolsa por temor a perder el control o arruinar un buen negocio. En la mayoría de los casos, la resistencia es una fase temporal.
Los fundadores de empresas no siempre están dispuestos a hacer pública su empresa, en algunos casos por miedo a perder el control.
Consideraciones Especiales
A menudo, el momento de una IPO está bajo el control de la empresa. Sin embargo, si una empresa tiene más de 10 millones de dólares en activos y más de 2.000 inversores (o 500 accionistas que no son inversores acreditados), la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) le exige que presente estados financieros para consumo público. Esto se conoce como límite de 2.000 inversores.
Muchos creen que esta regla fue una de las razones por las que Google (ahora Alphabet) solicitó salir a bolsa, ya que de todos modos la compañía se habría visto obligada a revelar sus datos financieros a la SEC.
Ejemplo de un evento de liquidez
Mark Zuckerberg, su grupo de cofundadores y las empresas de capital de riesgo y los individuos que figuraban como principales accionistas en el formulario S-1 de Facebook antes de su oferta pública inicial de 2012 recibieron muchos comentarios positivos sobre su índice de liquidez. La empresa recaudó 16.000 millones de dólares en su oferta pública inicial y comenzó su primer día como empresa pública con una valoración de 107.000 millones de dólares. Zuckerberg, que poseía el 28,2% de Facebook antes de la IPO, de repente se encontró con un valor aproximado de 19.100 millones de dólares. Para el jugador que entonces tenía 27 años, este fue un evento muy líquido.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un evento de liquidez?
Un evento de liquidez es una adquisición, fusión, oferta pública inicial (IPO) u otra acción que permite a los fundadores y primeros inversores de una empresa retirar algunas o todas sus acciones.
Un evento de liquidez se considera una estrategia de salida de una inversión ilíquida.—es decir, para acciones que tienen poco o ningún mercado para negociar. Los fundadores de empresas buscan liquidez, y los inversores (como las empresas de capital de riesgo, los inversores ángeles o las empresas de capital privado) esperan esto dentro de un período de tiempo razonable después de haber invertido inicialmente su capital.
Los eventos de liquidez más comunes son las IP0 y las adquisiciones directas por parte de otras empresas o firmas de capital privado.
Resultados clave
- Un evento de liquidez permite a los fundadores de empresas y a los primeros inversores convertir capital ilíquido en efectivo a través de eventos como una oferta pública inicial (IPO) o una adquisición directa por parte de otra empresa.
- Los inversores que respaldan una startup esperan poder retirar su dinero en un plazo de tiempo razonable.
- Si bien la mayoría de los inversores prefieren eventos de liquidez, los fundadores pueden no estar tan entusiasmados si el evento significa que sus activos se diluirán o perderán el control de su empresa.
Comprender los eventos de liquidez
Un evento de liquidez se asocia con mayor frecuencia con fundadores y empresas de capital de riesgo que sacan provecho de sus inversiones iniciales o en etapas iniciales. El primer grupo de empleados de la empresa también puede obtener una ganancia inesperada si su empresa sale a bolsa o es adquirida por otra empresa que necesita su producto o servicio.
En caso de adquisición, normalmente se contrata a los fundadores y empleados de la empresa. Habrá un evento de liquidez inicial y luego una compensación adicional en forma de acciones o efectivo a medida que resuelvan sus términos contractuales con sus nuevos propietarios.
Cabe señalar que, en algunos casos, proporcionar liquidez no es necesariamente el objetivo de los fundadores de la empresa, aunque sí lo es de los inversores. Es posible que los fundadores no estén motivados por las riquezas que proporciona un evento de liquidez. Algunos fundadores se resistieron activamente a los llamados de los primeros inversores para que la empresa cotizara en bolsa por temor a perder el control o arruinar un buen negocio. En la mayoría de los casos, la resistencia es una fase temporal.
Los fundadores de empresas no siempre están dispuestos a hacer pública su empresa, en algunos casos por miedo a perder el control.
Consideraciones Especiales
A menudo, el momento de una IPO está bajo el control de la empresa. Sin embargo, si una empresa tiene más de 10 millones de dólares en activos y más de 2.000 inversores (o 500 accionistas que no son inversores acreditados), la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) le exige que presente estados financieros para consumo público. Esto se conoce como límite de 2.000 inversores.
Muchos creen que esta regla fue una de las razones por las que Google (ahora Alphabet) solicitó salir a bolsa, ya que de todos modos la compañía se habría visto obligada a revelar sus datos financieros a la SEC.
Ejemplo de un evento de liquidez
Mark Zuckerberg, su grupo de cofundadores y las empresas de capital de riesgo y los individuos que figuraban como principales accionistas en el formulario S-1 de Facebook antes de su oferta pública inicial de 2012 recibieron muchos comentarios positivos sobre su índice de liquidez. La empresa recaudó 16.000 millones de dólares en su oferta pública inicial y comenzó su primer día como empresa pública con una valoración de 107.000 millones de dólares. Zuckerberg, que poseía el 28,2% de Facebook antes de la IPO, de repente se encontró con un valor aproximado de 19.100 millones de dólares. Para el jugador que entonces tenía 27 años, este fue un evento muy líquido.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.