Definicion de Lewis Ranieri: primeros años, logros, legado
Lewis Ranieri: primeros años, logros, legado
Lewis «Lew» Ranieri (nacido en 1947) es un ex comerciante de bonos y ex vicepresidente de Salomon Brothers a quien se le atribuye la popularización del concepto de titulización en el mundo financiero. La revolución de la titulización de Ranieri permitió agrupar y convertir en bonos todo tipo de flujos de efectivo procedentes de deuda (como tarjetas de crédito, hipotecas, etc.).
Resultados clave
- Lewis Ranieri fue un exitoso operador de bonos y luego director del banco de inversión global Salomon Brothers en las décadas de 1970 y 1980.
- Durante su mandato, Ranieri popularizó y desarrolló diversos productos financieros basados en la titulización de flujos de efectivo y obligaciones de deuda.
- Ranieri ayudó a crear obligaciones hipotecarias colateralizadas (CMO), una reestructuración integral de la deuda.
- La titulización implica agrupar flujos de efectivo de instrumentos similares y combinarlos en valores únicos, similares a los bonos, que pueden venderse a los inversores.
- Gran comercio cortoBasado en el guión del periodista Michael Lewis, se realizó una película gracias a la cual el nombre de Lewis Ranieri se hizo conocido entre el público ajeno al mundo de las finanzas.
Wikieconomia / Julie Bang
Temprana edad y educación
Lewis S. Ranieri nació en Brooklyn, Nueva York en 1947, donde asistió a la escuela primaria St. Rita.
Según informes de los medios, quería trabajar como chef en restaurantes italianos, pero el asma le impidió trabajar en cocinas donde el humo era un problema. Católico practicante, fue a la Universidad de St. John, la abandonó, pero luego regresó y recibió una licenciatura y un doctorado honorario en derecho.
Ranieri, católico practicante, atribuye a su educación católica el mérito de ayudarle a tomar decisiones en la vida y los negocios.
Honores y premios
En 2004 Semana laboral La revista calificó a Ranieri como uno de los «mayores innovadores de los últimos 75 años». Un año después, recibió el Premio al Servicio Distinguido de la Industria del Foro Americano de Titulización. Ha sido incluido en el Salón Nacional de la Fama de la Vivienda y recibió el premio Lifetime Achievement Award de la Sociedad de Analistas de Renta Fija, Inc. (FIASI).
Dado que los flujos de efectivo provienen de diferentes préstamos o prestatarios, cualquier incumplimiento individual no debería importar en la cartera conjunta general, lo que reduce el riesgo. Sin embargo, la crisis financiera de 2008 demostró que esto es una falacia.
Logros notables
En 1977, los bancos de ahorro y préstamo estaban experimentando dificultades financieras para financiar depósitos a la vista a corto plazo y con intereses más altos con hipotecas a largo plazo y con intereses bajos. Como resultado, los bancos se mostraron reacios a tener demasiadas hipotecas. Esto limitó los préstamos hipotecarios y deprimió el mercado inmobiliario. Ranieri desarrolló una nueva solución: creó bonos a cinco y diez años a partir de hipotecas a 30 años. Estos nuevos valores respaldados por hipotecas (MBS) ayudaron a Ranieri a atraer una gran cantidad de inversores al eliminar las hipotecas de los balances de los bancos y permitirles emitir nuevas hipotecas a medida que las existentes se dividían y vendían.
Ranieri no fue el único detrás de la creación de valores respaldados por hipotecas, pero fue el mayor defensor de hacer prosperar nuevas inversiones. Además de los MBS, Ranieri desempeñó un papel en la creación de obligaciones hipotecarias garantizadas (CMO), otro complejo reempaquetado de deuda.
Sin embargo, una vez formulada, la práctica de la titulización se extendió como la pólvora por todo el mundo financiero. Hasta el día de hoy, la titulización desempeña un papel fundamental en todo, desde la deuda de tarjetas de crédito hasta las deudas nacionales de los países en desarrollo. Ranieri dejó Salomon Brothers para fundar Hyperion Partners y luego fundó su empresa actual, Ranieri Partners, como consultor y gestor de capital privado.
Inicialmente, sólo unos pocos estados reconocían los MBS como inversiones legales, pero las acciones de Ranieri finalmente llevaron a que el gobierno federal tomara medidas que respaldaran estos valores como una clase de activo de inversión válida, lo que condujo al desarrollo del mercado de bonos. Por ello, Ranieri es considerado el padre de la titulización.
Herencia
Ranieri era muy conocido en los círculos financieros por su importante innovación en materia de titulización y sus esfuerzos de lobby que hicieron de MBS un instrumento financiero fundamental para el mercado inmobiliario. Sin embargo, no fue muy conocido hasta el estreno de la película. Gran comercio corto (basado en el libro del mismo nombre de Michael Lewis; sin relación) destacó sus innovaciones financieras y su papel en la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
Ranieri culpó a Wall Street y a los prestamistas de su papel en la crisis por abusar del sistema de titulización para crear préstamos de alto riesgo y tasas tentadoras que casi garantizaban el incumplimiento de los propietarios de viviendas en el largo plazo. Tiempo la revista lo nombró uno de los «25 responsables de la crisis financiera» de 2007-2008.
Sin embargo, en Wall Street Journal En una entrevista de 2018, Ranieri lamentó cómo su idea de empaquetar hipotecas en valores afectó a los estadounidenses que perdieron sus hogares durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo de la Gran Recesión.
¿Por qué es famoso Lewis Ranieri?
A Lewis Ranieri se le atribuye la popularización del concepto de titulización en el mundo de las finanzas.
¿»El juego corto» trata sobre Lewis Ranieri?
Gran comercio corto es un libro de no ficción de Michael Lewis y una película ganadora del Oscar dirigida por Adam McKay. El personaje Lewis Ranieri aparece en la primera parte de la película, pero no es uno de los personajes principales.
¿Quién es el padre de los bonos respaldados por hipotecas?
A Lewis Ranieri se le atribuye ser el padre de los valores respaldados por hipotecas, que desempeñaron un papel importante en la Gran Recesión.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Lewis «Lew» Ranieri (nacido en 1947) es un ex comerciante de bonos y ex vicepresidente de Salomon Brothers a quien se le atribuye la popularización del concepto de titulización en el mundo financiero. La revolución de la titulización de Ranieri permitió agrupar y convertir en bonos todo tipo de flujos de efectivo procedentes de deuda (como tarjetas de crédito, hipotecas, etc.). Resultados clave Lewis Ranieri fue un exitoso operador de bonos y luego director del banco de inversión global Salomon Brothers en las décadas de 1970 y 1980.Durante su mandato, Ranieri popularizó y desarrolló diversos productos financieros basados en la titulización de flujos de efectivo y obligaciones de deuda.Ranieri ayudó a crear obligaciones hipotecarias colateralizadas (CMO), una reestructuración integral de la deuda.La titulización implica agrupar flujos de efectivo de instrumentos similares y combinarlos en valores únicos, similares a los bonos, que pueden venderse a los inversores.Gran comercio cortoBasado en el guión del periodista Michael Lewis, se realizó una película gracias a la cual el nombre de Lewis Ranieri se hizo conocido entre el público ajeno al mundo de las finanzas. Wikieconomia / Julie Bang Temprana edad y educación Lewis S. Ranieri nació en Brooklyn, Nueva York en 1947, donde asistió a la escuela primaria St. Rita. Según informes de los medios, quería trabajar como chef en restaurantes italianos, pero el asma le impidió trabajar en cocinas donde el humo era un problema. Católico practicante, fue a la Universidad de St. John, la abandonó, pero luego regresó y recibió una licenciatura y un doctorado honorario en derecho. Ranieri, católico practicante, atribuye a su educación católica el mérito de ayudarle a tomar decisiones en la vida y los negocios. Honores y premios En 2004 Semana laboral La revista calificó a Ranieri como uno de los «mayores innovadores de los últimos 75 años». Un año después, recibió el Premio al Servicio Distinguido de la Industria del Foro Americano de Titulización. Ha sido incluido en el Salón Nacional de la Fama de la Vivienda y recibió el premio Lifetime Achievement Award de la Sociedad de Analistas de Renta Fija, Inc. (FIASI). Dado que los flujos de efectivo provienen de diferentes préstamos o prestatarios, cualquier incumplimiento individual no debería importar en la cartera conjunta general, lo que reduce el riesgo. Sin embargo, la crisis financiera de 2008 demostró que esto es una falacia. Logros notables En 1977, los bancos de ahorro y préstamo estaban experimentando dificultades financieras para financiar depósitos a la vista a corto plazo y con intereses más altos con hipotecas a largo plazo y con intereses bajos. Como resultado, los bancos se mostraron reacios a tener demasiadas hipotecas. Esto limitó los préstamos hipotecarios y deprimió el mercado inmobiliario. Ranieri desarrolló una nueva solución: creó bonos a cinco y diez años a partir de hipotecas a 30 años. Estos nuevos valores respaldados por hipotecas (MBS) ayudaron a Ranieri a atraer una gran cantidad de inversores al eliminar las hipotecas de los balances de los bancos y permitirles emitir nuevas hipotecas a medida que las existentes se dividían y vendían. Ranieri no fue el único detrás de la creación de valores respaldados por hipotecas, pero fue el mayor defensor de hacer prosperar nuevas inversiones. Además de los MBS, Ranieri desempeñó un papel en la creación de obligaciones hipotecarias garantizadas (CMO), otro complejo reempaquetado de deuda. Sin embargo, una vez formulada, la práctica de la titulización se extendió como la pólvora por todo el mundo financiero. Hasta el día de hoy, la titulización desempeña un papel fundamental en todo, desde la deuda de tarjetas de crédito hasta las deudas nacionales de los países en desarrollo. Ranieri dejó Salomon Brothers para fundar Hyperion Partners y luego fundó su empresa actual, Ranieri Partners, como consultor y gestor de capital privado. Inicialmente, sólo unos pocos estados reconocían los MBS como inversiones legales, pero las acciones de Ranieri finalmente llevaron a que el gobierno federal tomara medidas que respaldaran estos valores como una clase de activo de inversión válida, lo que condujo al desarrollo del mercado de bonos. Por ello, Ranieri es considerado el padre de la titulización. Herencia Ranieri era muy conocido en los círculos financieros por su importante innovación en materia de titulización y sus esfuerzos de lobby que hicieron de MBS un instrumento financiero fundamental para el mercado inmobiliario. Sin embargo, no fue muy conocido hasta el estreno de la película. Gran comercio corto (basado en el libro del mismo nombre de Michael Lewis; sin relación) destacó sus innovaciones financieras y su papel en la crisis de las hipotecas de alto riesgo. Ranieri culpó a Wall Street y a los prestamistas de su papel en la crisis por abusar del sistema de titulización para crear préstamos de alto riesgo y tasas tentadoras que casi garantizaban el incumplimiento de los propietarios de viviendas en el largo plazo. Tiempo la revista lo nombró uno de los «25 responsables de la crisis financiera» de 2007-2008. Sin embargo, en Wall Street Journal En una entrevista de 2018, Ranieri lamentó cómo su idea de empaquetar hipotecas en valores afectó a los estadounidenses que perdieron sus hogares durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo de la Gran Recesión. ¿Por qué es famoso Lewis Ranieri? A Lewis Ranieri se le atribuye la popularización del concepto de titulización en el mundo de las finanzas. ¿»El juego corto» trata sobre Lewis Ranieri? Gran comercio corto es un libro de no ficción de Michael Lewis y una película ganadora del Oscar dirigida por Adam McKay. El personaje Lewis Ranieri aparece en la primera parte de la película, pero no es uno de los personajes principales. ¿Quién es el padre de los bonos respaldados por hipotecas? A Lewis Ranieri se le atribuye ser el padre de los valores respaldados por hipotecas, que desempeñaron un papel importante en la Gran Recesión.
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