Definicion de Kicker: qué es, cómo funciona y tipos
Kicker: qué es, cómo funciona y tipos
¿Qué es un pateador?
Un kicker es un derecho, una garantía ejercible u otra característica que se agrega a un instrumento de deuda para hacerlo más atractivo para los inversores potenciales al brindarle al tenedor de la deuda la opción potencial de comprar acciones del emisor.
En el sector inmobiliario, el truco son los costos adicionales que debe pagar en su hipoteca para obtener la aprobación del préstamo. Un ejemplo sería una parte de los ingresos de una propiedad minorista o de alquiler.
El pateador también se llama edulcorante o arrugado.
Resultados clave
- Un kicker, también conocido como edulcorante o arruga, es una característica agregada a un instrumento de deuda que lo hace más atractivo para posibles prestamistas o inversores.
- Los incentivos brindan a los inversores un incentivo adicional para comprar títulos de deuda (como acciones o bonos preferentes) porque aumentan el retorno de la inversión (ROI) esperado de los inversores.
- Dos tipos populares de acciones son los bonos convertibles y los warrants para la compra de acciones.
- Para los préstamos de inversión inmobiliaria, un tipo común de oferta al prestatario es que el prestamista ofrezca una parte de los ingresos totales o los ingresos brutos por alquiler generados por la propiedad de inversión.
¿Cómo funciona un pateador?
Los kickers son características que se agregan para «cerrar el trato», ya que están destinadas exclusivamente a prestamistas y se utilizan para aumentar el retorno de la inversión (ROI) esperado.
Por ejemplo, un prestamista puede desconfiar de prestar dinero a una empresa nueva que puede necesitar el dinero para financiar operaciones en sus primeras etapas. Sin un historial financiero de crecimiento constante de ventas y ganancias, una startup puede enfrentar una batalla cuesta arriba para obtener financiación. Es posible que una empresa joven necesite estructurar un acuerdo de capital para atraer a un prestamista ofreciéndole una participación adicional en la propiedad de la empresa. A cambio de prestar a una empresa, el prestamista recibirá una participación en la empresa y un determinado porcentaje de los beneficios futuros.
Kickers para las acciones
Básicamente, un estímulo es un incentivo adicional para alentar a los inversores a comprar títulos de deuda como bonos o acciones preferentes. Cuando un bono tiene una opción incorporada que el tenedor del bono puede ejercer para comprar acciones de la empresa emisora a un precio con descuento, la opción se denomina kicker. Un inversor estará interesado en comprar un bono con un incentivo porque le permite participar en cualquier aumento en el costo de poseer las acciones.
Dos tipos comunes de impulsores de acciones son la característica convertible de algunos bonos, que permite que los bonos se intercambien por acciones y warrants para comprar acciones que se venden junto con una nueva emisión de bonos.
Los estímulos de acciones se utilizan a menudo para compras apalancadas (LBO), compras de gestión (MBO) y recapitalizaciones de acciones porque se consideran demasiado riesgosas para la financiación tradicional ofrecida por prestamistas senior garantizados.
Una empresa que añade un incentivo (como una oferta de derechos) a una emisión de bonos lo hace sólo para poner toda la emisión en manos de inversores. El kicker puede o no ser utilizable en cualquier momento durante la vida del bono. A menudo es necesario alcanzar un cierto punto de ruptura, como cuando el precio de las acciones excede un cierto nivel, antes de que el estímulo tenga algún valor real.
Por ejemplo, un tenedor de bonos que tiene derecho a comprar acciones de una empresa a 20 dólares por acción ejercerá ese derecho sólo si las acciones se cotizan por encima de 20 dólares. De lo contrario, no habrá ningún beneficio financiero por la compra de acciones.
Pateadores inmobiliarios
En los préstamos inmobiliarios, se puede ofrecer al prestamista, además de los intereses del préstamo, una parte de los ingresos totales o de los ingresos brutos por alquiler que se recibirán de la propiedad de inversión financiada si los ingresos superan una determinada cantidad. Este beneficio puede ser ofrecido por el prestatario o requerido por el prestamista para facilitar la transacción del préstamo.
Si el prestatario no puede realizar un pago inicial grande sobre la propiedad o si existen circunstancias que hacen que la transacción sea un riesgo crediticio, el prestamista puede exigir algún tipo de capital o porcentaje de propiedad de la propiedad. Por ejemplo, un prestamista podría aceptar un préstamo de inversión en bienes raíces con la condición de que reciba un porcentaje del producto de la venta después de que el prestatario renueve la propiedad y la revenda a un precio más alto.
Consideraciones Especiales
El término «kicker» no debe confundirse con el término «kicker», que es un pago ilegal como compensación por un trato preferencial. En transacciones inmobiliarias, las personas y entidades que violen la prohibición de comisiones ilícitas pueden estar sujetas a responsabilidad civil y penal. Desde una perspectiva legal, todos los costos de resolución de préstamos al consumo deben declararse como cargos financieros.
El Congreso aprobó la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces (RESPA), que entró en vigor en junio de 1975, para proteger a los consumidores de abusos en la liquidación, como los sobornos. RESPA exige que los prestamistas, corredores hipotecarios o administradores de servicios hipotecarios proporcionen a los prestatarios información sobre la naturaleza y el costo del proceso de liquidación de bienes raíces.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un pateador?
Un kicker es un derecho, una garantía ejercible u otra característica que se agrega a un instrumento de deuda para hacerlo más atractivo para los inversores potenciales al brindarle al tenedor de la deuda la opción potencial de comprar acciones del emisor.
En el sector inmobiliario, el truco son los costos adicionales que debe pagar en su hipoteca para obtener la aprobación del préstamo. Un ejemplo sería una parte de los ingresos de una propiedad minorista o de alquiler.
El pateador también se llama edulcorante o arrugado.
Resultados clave
- Un kicker, también conocido como edulcorante o arruga, es una característica agregada a un instrumento de deuda que lo hace más atractivo para posibles prestamistas o inversores.
- Los incentivos brindan a los inversores un incentivo adicional para comprar títulos de deuda (como acciones o bonos preferentes) porque aumentan el retorno de la inversión (ROI) esperado de los inversores.
- Dos tipos populares de acciones son los bonos convertibles y los warrants para la compra de acciones.
- Para los préstamos de inversión inmobiliaria, un tipo común de oferta al prestatario es que el prestamista ofrezca una parte de los ingresos totales o los ingresos brutos por alquiler generados por la propiedad de inversión.
¿Cómo funciona un pateador?
Los kickers son características que se agregan para «cerrar el trato», ya que están destinadas exclusivamente a prestamistas y se utilizan para aumentar el retorno de la inversión (ROI) esperado.
Por ejemplo, un prestamista puede desconfiar de prestar dinero a una empresa nueva que puede necesitar el dinero para financiar operaciones en sus primeras etapas. Sin un historial financiero de crecimiento constante de ventas y ganancias, una startup puede enfrentar una batalla cuesta arriba para obtener financiación. Es posible que una empresa joven necesite estructurar un acuerdo de capital para atraer a un prestamista ofreciéndole una participación adicional en la propiedad de la empresa. A cambio de prestar a una empresa, el prestamista recibirá una participación en la empresa y un determinado porcentaje de los beneficios futuros.
Kickers para las acciones
Básicamente, un estímulo es un incentivo adicional para alentar a los inversores a comprar títulos de deuda como bonos o acciones preferentes. Cuando un bono tiene una opción incorporada que el tenedor del bono puede ejercer para comprar acciones de la empresa emisora a un precio con descuento, la opción se denomina kicker. Un inversor estará interesado en comprar un bono con un incentivo porque le permite participar en cualquier aumento en el costo de poseer las acciones.
Dos tipos comunes de impulsores de acciones son la característica convertible de algunos bonos, que permite que los bonos se intercambien por acciones y warrants para comprar acciones que se venden junto con una nueva emisión de bonos.
Los estímulos de acciones se utilizan a menudo para compras apalancadas (LBO), compras de gestión (MBO) y recapitalizaciones de acciones porque se consideran demasiado riesgosas para la financiación tradicional ofrecida por prestamistas senior garantizados.
Una empresa que añade un incentivo (como una oferta de derechos) a una emisión de bonos lo hace sólo para poner toda la emisión en manos de inversores. El kicker puede o no ser utilizable en cualquier momento durante la vida del bono. A menudo es necesario alcanzar un cierto punto de ruptura, como cuando el precio de las acciones excede un cierto nivel, antes de que el estímulo tenga algún valor real.
Por ejemplo, un tenedor de bonos que tiene derecho a comprar acciones de una empresa a 20 dólares por acción ejercerá ese derecho sólo si las acciones se cotizan por encima de 20 dólares. De lo contrario, no habrá ningún beneficio financiero por la compra de acciones.
Pateadores inmobiliarios
En los préstamos inmobiliarios, se puede ofrecer al prestamista, además de los intereses del préstamo, una parte de los ingresos totales o de los ingresos brutos por alquiler que se recibirán de la propiedad de inversión financiada si los ingresos superan una determinada cantidad. Este beneficio puede ser ofrecido por el prestatario o requerido por el prestamista para facilitar la transacción del préstamo.
Si el prestatario no puede realizar un pago inicial grande sobre la propiedad o si existen circunstancias que hacen que la transacción sea un riesgo crediticio, el prestamista puede exigir algún tipo de capital o porcentaje de propiedad de la propiedad. Por ejemplo, un prestamista podría aceptar un préstamo de inversión en bienes raíces con la condición de que reciba un porcentaje del producto de la venta después de que el prestatario renueve la propiedad y la revenda a un precio más alto.
Consideraciones Especiales
El término «kicker» no debe confundirse con el término «kicker», que es un pago ilegal como compensación por un trato preferencial. En transacciones inmobiliarias, las personas y entidades que violen la prohibición de comisiones ilícitas pueden estar sujetas a responsabilidad civil y penal. Desde una perspectiva legal, todos los costos de resolución de préstamos al consumo deben declararse como cargos financieros.
El Congreso aprobó la Ley de Procedimientos de Liquidación de Bienes Raíces (RESPA), que entró en vigor en junio de 1975, para proteger a los consumidores de abusos en la liquidación, como los sobornos. RESPA exige que los prestamistas, corredores hipotecarios o administradores de servicios hipotecarios proporcionen a los prestatarios información sobre la naturaleza y el costo del proceso de liquidación de bienes raíces.
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