Definicion de Definición de dinero caliente
Definición de dinero caliente
¿Qué es el dinero caliente?
El dinero especulativo es una moneda que se mueve rápida y regularmente entre los mercados financieros, lo que garantiza que los inversores obtengan las tasas de interés a corto plazo más altas disponibles. El dinero caliente se mueve constantemente de países con tasas de interés bajas a países con tasas de interés más altas.
Estas transferencias financieras afectan el tipo de cambio y potencialmente afectan la balanza de pagos del país. En los círculos policiales y reguladores bancarios, la frase «dinero especulativo» también puede referirse a dinero robado que ha sido marcado específicamente para que pueda ser rastreado e identificado.
Resultados clave
- El dinero caliente es capital que los inversores mueven regularmente entre economías y mercados financieros para beneficiarse de las tasas de interés más altas a corto plazo.
- Los bancos aportan dinero caliente a la economía proporcionando certificados de depósito a corto plazo con tasas superiores al promedio.
- La economía china es un ejemplo de un mercado monetario caliente que se enfrió después de que los inversores huyeron.
Entendiendo el dinero caliente
El dinero caliente no sólo se refiere a las monedas de diferentes países, sino que también puede referirse al capital invertido en un negocio competidor. Los bancos buscan atraer dinero caliente ofreciendo certificados de depósito (CD) a corto plazo con tasas de interés superiores al promedio. Si un banco reduce sus tasas de interés o si una institución financiera competidora ofrece tasas más altas, los inversionistas tienden a transferir dinero en efectivo al banco que ofrece un mejor trato.
En un contexto global, el dinero caliente sólo podrá fluir entre economías una vez que se eliminen las barreras comerciales y se cree una infraestructura financiera sofisticada. En este contexto, el dinero está fluyendo hacia industrias de alto crecimiento que ofrecen el potencial de generar enormes ganancias. Por el contrario, el dinero caliente está saliendo de países y sectores de la economía rezagados.
China como mercado monetario frío y caliente
La economía de China es un excelente ejemplo del flujo y reflujo del dinero especulativo. Desde principios de siglo, la floreciente economía del país, acompañada de un aumento épico de los precios de las acciones chinas, ha convertido a China en uno de los mercados monetarios más calientes de la historia.
Sin embargo, el flujo de dinero hacia China cambió rápidamente de dirección tras una importante devaluación del yuan chino junto con una importante corrección en el mercado de valores chino. Louis Kuys, analista jefe de economía de China en el Royal Bank of Scotland, estima que el país perdió alrededor de 300 mil millones de dólares en dinero especulativo en los cortos seis meses comprendidos entre septiembre de 2014 y marzo de 2015.
El cambio experimentado por el mercado monetario de China es histórico. De 2006 a 2014, las reservas de divisas del país aumentaron, creando un saldo de 4 billones de dólares, acumulados en parte gracias a la inversión extranjera a largo plazo en empresas chinas. Pero gran parte provino de dinero especulativo: los inversores compraron bonos con tasas de interés atractivas y acumularon acciones con alto potencial de retorno. Además, los inversores pidieron prestado toneladas de dinero en China a tasas bajas para comprar bonos con intereses más altos en otros países.
Aunque el mercado chino se ha convertido en un lugar atractivo para el dinero caliente gracias a un mercado de valores en auge y una moneda fuerte, las entradas de efectivo se desaceleraron en 2016 cuando los precios de las acciones alcanzaron su punto máximo hasta el punto en que había poco espacio para el crecimiento. Además, desde 2013, las fluctuaciones del yuan también han provocado ventas masivas de activos. En el período de nueve meses comprendido entre junio de 2014 y marzo de 2015, las reservas de divisas del país cayeron en más de 250 mil millones de dólares.
En 2019 se produjeron acontecimientos similares, cuando el Instituto de Finanzas Internacionales estimó que más de 60.000 millones de dólares de capital se retiraron de la economía de China entre mayo y junio de ese año debido al aumento de los controles de capital, así como a la devaluación del yuan.
La actividad del dinero caliente tiende a centrarse en inversiones con horizontes temporales cortos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es el dinero caliente?
El dinero especulativo es una moneda que se mueve rápida y regularmente entre los mercados financieros, lo que garantiza que los inversores obtengan las tasas de interés a corto plazo más altas disponibles. El dinero caliente se mueve constantemente de países con tasas de interés bajas a países con tasas de interés más altas.
Estas transferencias financieras afectan el tipo de cambio y potencialmente afectan la balanza de pagos del país. En los círculos policiales y reguladores bancarios, la frase «dinero especulativo» también puede referirse a dinero robado que ha sido marcado específicamente para que pueda ser rastreado e identificado.
Resultados clave
- El dinero caliente es capital que los inversores mueven regularmente entre economías y mercados financieros para beneficiarse de las tasas de interés más altas a corto plazo.
- Los bancos aportan dinero caliente a la economía proporcionando certificados de depósito a corto plazo con tasas superiores al promedio.
- La economía china es un ejemplo de un mercado monetario caliente que se enfrió después de que los inversores huyeron.
Entendiendo el dinero caliente
El dinero caliente no sólo se refiere a las monedas de diferentes países, sino que también puede referirse al capital invertido en un negocio competidor. Los bancos buscan atraer dinero caliente ofreciendo certificados de depósito (CD) a corto plazo con tasas de interés superiores al promedio. Si un banco reduce sus tasas de interés o si una institución financiera competidora ofrece tasas más altas, los inversionistas tienden a transferir dinero en efectivo al banco que ofrece un mejor trato.
En un contexto global, el dinero caliente sólo podrá fluir entre economías una vez que se eliminen las barreras comerciales y se cree una infraestructura financiera sofisticada. En este contexto, el dinero está fluyendo hacia industrias de alto crecimiento que ofrecen el potencial de generar enormes ganancias. Por el contrario, el dinero caliente está saliendo de países y sectores de la economía rezagados.
China como mercado monetario frío y caliente
La economía de China es un excelente ejemplo del flujo y reflujo del dinero especulativo. Desde principios de siglo, la floreciente economía del país, acompañada de un aumento épico de los precios de las acciones chinas, ha convertido a China en uno de los mercados monetarios más calientes de la historia.
Sin embargo, el flujo de dinero hacia China cambió rápidamente de dirección tras una importante devaluación del yuan chino junto con una importante corrección en el mercado de valores chino. Louis Kuys, analista jefe de economía de China en el Royal Bank of Scotland, estima que el país perdió alrededor de 300 mil millones de dólares en dinero especulativo en los cortos seis meses comprendidos entre septiembre de 2014 y marzo de 2015.
El cambio experimentado por el mercado monetario de China es histórico. De 2006 a 2014, las reservas de divisas del país aumentaron, creando un saldo de 4 billones de dólares, acumulados en parte gracias a la inversión extranjera a largo plazo en empresas chinas. Pero gran parte provino de dinero especulativo: los inversores compraron bonos con tasas de interés atractivas y acumularon acciones con alto potencial de retorno. Además, los inversores pidieron prestado toneladas de dinero en China a tasas bajas para comprar bonos con intereses más altos en otros países.
Aunque el mercado chino se ha convertido en un lugar atractivo para el dinero caliente gracias a un mercado de valores en auge y una moneda fuerte, las entradas de efectivo se desaceleraron en 2016 cuando los precios de las acciones alcanzaron su punto máximo hasta el punto en que había poco espacio para el crecimiento. Además, desde 2013, las fluctuaciones del yuan también han provocado ventas masivas de activos. En el período de nueve meses comprendido entre junio de 2014 y marzo de 2015, las reservas de divisas del país cayeron en más de 250 mil millones de dólares.
En 2019 se produjeron acontecimientos similares, cuando el Instituto de Finanzas Internacionales estimó que más de 60.000 millones de dólares de capital se retiraron de la economía de China entre mayo y junio de ese año debido al aumento de los controles de capital, así como a la devaluación del yuan.
La actividad del dinero caliente tiende a centrarse en inversiones con horizontes temporales cortos.
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