Signo de Hindenburg: definición, 4 criterios principales y ejemplo

¿Qué es el presagio de Hindenburg?

El signo de Hindenburg es un indicador técnico diseñado para señalar una mayor probabilidad de una caída del mercado de valores. Compara el porcentaje de nuevos máximos de 52 semanas y nuevos mínimos de 52 semanas en los precios de las acciones con un porcentaje de referencia predeterminado que debería predecir la creciente probabilidad de una caída del mercado.

Lleva el nombre del dirigible alemán Hindenburg, que se estrelló el 6 de mayo de 1937, y fue concebido y promovido por James R. Mickey en 2010. Se informó que predijo correctamente caídas significativas del mercado de valores sólo el 25% de las veces.

Entendiendo el presagio de Hindenburg

Dada la tendencia alcista inherente a la mayoría de los mercados bursátiles, cualquier acontecimiento anormal suele hacer que los inversores huyan a un lugar seguro. Este aspecto de la psicología del inversor es quizás el factor más importante que conduce a caídas o caídas precipitadas del mercado.

El signo de Hindenburg busca una desviación estadística de la premisa de que, en condiciones normales, algunas acciones alcanzarán nuevos máximos o mínimos de 52 semanas. No sería normal que ambos eventos sucedieran al mismo tiempo.

Según el Hindenburg Omen, tal acontecimiento es un presagio de un peligro inminente para el mercado de valores. La señal generalmente ocurre durante una tendencia alcista cuando se esperan nuevos máximos y los nuevos mínimos son raros, lo que indica que el mercado se está volviendo nervioso e indeciso, lo que a menudo conduce a un mercado bajista.

Criterios básicos para la señal de augurio de Hindenburg

Para señalar un presagio Hindenburg, se deben cumplir cuatro criterios:

• El número diario de nuevos máximos y mínimos de 52 semanas del índice bursátil supera el umbral (normalmente 2,2%).
• Los máximos de 52 semanas no pueden superar los mínimos de 52 semanas en más del doble.
• El índice bursátil sigue en tendencia alcista. Para indicar esto se utiliza el promedio móvil de 10 semanas o el indicador de tasa de cambio de 50 días.
• El Oscilador McClellan (MCO), una medida de los cambios en el sentimiento del mercado, es negativo.

Una vez que se cumplen estas condiciones, el presagio del Hindenburg se considera activo durante 30 días hábiles y se debe ignorar cualquier señal adicional durante este período. El signo de Hindenburg se confirma si la MCO se vuelve negativa dentro de un período de 30 días y se rechaza si la MCO se vuelve positiva.

Los operadores que utilicen el indicador irán en corto o saldrán de posiciones largas cuando el MCO se vuelva negativo dentro de los 30 días posteriores a la confirmación de Hindenburg Omen.

Al hacer esto en el pasado, los comerciantes podrían haber evitado la caída del mercado de 1987 y la crisis financiera de 2008.

Por supuesto, dado que se estima que la tasa de éxito del presagio es sólo del 25%, también saltarían varias veces innecesariamente. Los operadores pueden utilizar el indicador junto con otras formas de análisis técnico para proporcionar una confirmación adicional de una señal de venta o toma de ganancias. Por ejemplo, los operadores pueden buscar una ruptura de los niveles de soporte clave antes de entrar en una posición corta o obtener ganancias en una posición larga.

Ejemplo del presagio de Hindenburg

El siguiente gráfico muestra un ejemplo del presagio del Hindenburg en el gráfico S&P 500 SPDR (SPY).

En este ejemplo, el área sombreada muestra dónde se cumplieron las condiciones del Presagio del Hindenburg. El S&P 500 cayó bruscamente por su alto volumen apenas un mes después de que un indicador sugiriera que los operadores deberían prepararse para un mercado bajista. Los operadores podrían haber cerrado sus posiciones largas después del Hindenburg y evitar una caída del mercado.