Definicion de Valores genéricos: qué son, cómo funcionan
Valores genéricos: qué son, cómo funcionan
¿Qué son los valores universales?
Un valor genérico es un valor nuevo que tiene menos de un año y generalmente está respaldado por préstamos o hipotecas emitidos recientemente. Los valores genéricos valen menos que los valores tradicionales porque son más nuevos y, por lo tanto, no tienen un largo historial comercial que respalde su calidad. Por tanto, se consideran más riesgosos. Los valores con una antigüedad superior a un año se denominan “valores antiguos”.
Resultados clave
- Un valor genérico es un valor nuevo que tiene menos de un año y cuya calidad aún no ha sido establecida.
- Debido a que un valor genérico es en gran medida desconocido, se considera más riesgoso y, como resultado, tiene un precio más bajo que los valores más establecidos y a más largo plazo.
- Los valores genéricos suelen estar respaldados por préstamos o hipotecas emitidos recientemente.
- La información desconocida sobre un valor común es principalmente su liquidez, volatilidad y volumen de negociación.
- Un tipo común de valor es el valor respaldado por hipotecas (MBS).
Comprensión de los valores comunes
Un valor convencional aún no tiene un historial al que los inversores potenciales puedan recurrir para conocer las calificaciones de desempeño anteriores como lo hace un valor experimentado. No han establecido métricas comunes como los valores existentes, como liquidez, volatilidad y volumen de negociación.
Estas métricas son importantes porque permiten a un inversor saber qué tan rápido puede vender un activo si necesita efectivo o ve caer el valor del valor. También es una medida de cuán predecible es el flujo de ingresos de un valor.
Sin embargo, debido a que los valores genéricos son menos valiosos para los inversores, su adquisición es más barata. Aunque cuestan menos que las opciones de inversión más antiguas, su precio puede hacerlas más atractivas para algunos tipos de inversores, especialmente aquellos con mayor tolerancia al riesgo.
Invertir en valores generales
Una de las razones de las tasas más bajas para los títulos genéricos es que las hipotecas subyacentes, o préstamos colaterales, son demasiado nuevas para ser consideradas estables. Tradicionalmente, se cree que la tasa de incumplimiento de este tipo de deuda es mayor durante los primeros doce meses después de la emisión. Una vez que los pagos de la deuda se mantienen al día durante el primer año, la confianza aumenta. Esto convertirá un valor ordinario en uno probado.
Es importante que los inversores consideren cuidadosamente la naturaleza de las obligaciones de deuda que respaldan cualquier título general. Una vez que uno comprenda la naturaleza de estos préstamos e hipotecas y comprenda los diversos riesgos que implica pagar estas deudas a tiempo, será más fácil centrarse en inversiones que tienen más probabilidades de generar ganancias.
Al mismo tiempo, este tipo de actividad también aumentará las posibilidades de identificar valores genéricos que conllevan un mayor grado de riesgo del que el inversor se siente cómodo. Suponiendo que el inversor tiene razón, intentar evaluar cuidadosamente la viabilidad de una inversión puede evitar pérdidas y también permitirle pasar a inversiones más prometedoras.
Valores respaldados por hipotecas
Uno de los valores más comunes son los valores respaldados por hipotecas (MBS). Un valor respaldado por hipotecas (MBS) está respaldado por una hipoteca o un conjunto de préstamos hipotecarios. Los préstamos hipotecarios se venden a un grupo de entidades (una agencia gubernamental o un banco de inversión) que agrupan los préstamos en valores que los inversores pueden comprar.
Los préstamos hipotecarios MBS pueden ser residenciales o comerciales, dependiendo de si se trata de un MBS de agencia o de un MBS que no es de agencia. En Estados Unidos, pueden ser emitidos por entidades creadas por empresas patrocinadas por el gobierno, como Fannie Mae o Freddie Mac, o pueden ser «marca privada» emitidas por entidades creadas por bancos de inversión.
Los valores respaldados por hipotecas (MBS) generalmente se ofrecen en tramos, y los tramos con las calificaciones más altas reciben el flujo de ingresos hipotecarios antes que otros tramos.
Cuando se emite un MBS, es nuevo y el inversor desconoce algunas de sus características. Por ejemplo, la calidad de los préstamos hipotecarios subyacentes que componen los MBS variará, por lo que las tasas de incumplimiento también variarán. Esta tasa de incumplimiento afectará el flujo de ingresos del inversor dependiendo del tramo en el que invirtió. Esto puede cambiar con el tiempo, pero después de un año generalmente se sabrá cómo se comportarán las hipotecas subyacentes y, por tanto, cómo se comportará el MBS.
¿Es un valor hipotecario un derivado?
Sí, los valores respaldados por hipotecas (MBS) son derivados financieros. Un derivado es un producto financiero cuyo valor está determinado por el activo subyacente. En el caso de los MBS, los activos subyacentes son préstamos hipotecarios. Muchos préstamos hipotecarios se combinan en un MBS, cuyo flujo de ingresos proviene de los pagos hipotecarios realizados por los propietarios de la hipoteca.
¿Cuál es la diferencia entre una IPO y una oferta experimentada?
Una oferta pública inicial (IPO) es cuando una empresa privada decide salir a bolsa ofreciendo acciones al público para recaudar dinero para financiar las necesidades comerciales. Una IPO es cuando una empresa cotiza sus acciones en la bolsa de valores por primera vez. Por otro lado, una oferta experimentada es cuando una empresa pública emite otra ronda de acciones para recaudar más capital. La empresa ya realizó una oferta pública inicial, por lo que es una empresa pública.
¿Qué es el condimento a crédito?
Un préstamo experimentado es aquel que se emite por un período superior a un año. Estamos hablando del momento del préstamo. El condimento ayuda a determinar si un préstamo debe ofrecerse con una prima o un descuento en el mercado secundario en función de cuántos pagos se han realizado. El condimento también se aplica a las hipotecas. Un préstamo experimentado es más fácil de refinanciar o vender.
¿Puedes vender la IPO inmediatamente?
Si recibió acciones de la IPO antes del día de cotización en la IPO, generalmente tendrá que esperar un cierto período antes de poder vender sus acciones. El período de bloqueo varía para cada IPO y se especifica en los documentos de la IPO.
Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué son los valores universales? Un valor genérico es un valor nuevo que tiene menos de un año y generalmente está respaldado por préstamos o hipotecas emitidos recientemente. Los valores genéricos valen menos que los valores tradicionales porque son más nuevos y, por lo tanto, no tienen un largo historial comercial que respalde su calidad. Por tanto, se consideran más riesgosos. Los valores con una antigüedad superior a un año se denominan “valores antiguos”. Resultados clave Un valor genérico es un valor nuevo que tiene menos de un año y cuya calidad aún no ha sido establecida.Debido a que un valor genérico es en gran medida desconocido, se considera más riesgoso y, como resultado, tiene un precio más bajo que los valores más establecidos y a más largo plazo.Los valores genéricos suelen estar respaldados por préstamos o hipotecas emitidos recientemente.La información desconocida sobre un valor común es principalmente su liquidez, volatilidad y volumen de negociación.Un tipo común de valor es el valor respaldado por hipotecas (MBS). Comprensión de los valores comunes Un valor convencional aún no tiene un historial al que los inversores potenciales puedan recurrir para conocer las calificaciones de desempeño anteriores como lo hace un valor experimentado. No han establecido métricas comunes como los valores existentes, como liquidez, volatilidad y volumen de negociación. Estas métricas son importantes porque permiten a un inversor saber qué tan rápido puede vender un activo si necesita efectivo o ve caer el valor del valor. También es una medida de cuán predecible es el flujo de ingresos de un valor. Sin embargo, debido a que los valores genéricos son menos valiosos para los inversores, su adquisición es más barata. Aunque cuestan menos que las opciones de inversión más antiguas, su precio puede hacerlas más atractivas para algunos tipos de inversores, especialmente aquellos con mayor tolerancia al riesgo. Invertir en valores generales Una de las razones de las tasas más bajas para los títulos genéricos es que las hipotecas subyacentes, o préstamos colaterales, son demasiado nuevas para ser consideradas estables. Tradicionalmente, se cree que la tasa de incumplimiento de este tipo de deuda es mayor durante los primeros doce meses después de la emisión. Una vez que los pagos de la deuda se mantienen al día durante el primer año, la confianza aumenta. Esto convertirá un valor ordinario en uno probado. Es importante que los inversores consideren cuidadosamente la naturaleza de las obligaciones de deuda que respaldan cualquier título general. Una vez que uno comprenda la naturaleza de estos préstamos e hipotecas y comprenda los diversos riesgos que implica pagar estas deudas a tiempo, será más fácil centrarse en inversiones que tienen más probabilidades de generar ganancias. Al mismo tiempo, este tipo de actividad también aumentará las posibilidades de identificar valores genéricos que conllevan un mayor grado de riesgo del que el inversor se siente cómodo. Suponiendo que el inversor tiene razón, intentar evaluar cuidadosamente la viabilidad de una inversión puede evitar pérdidas y también permitirle pasar a inversiones más prometedoras. Valores respaldados por hipotecas Uno de los valores más comunes son los valores respaldados por hipotecas (MBS). Un valor respaldado por hipotecas (MBS) está respaldado por una hipoteca o un conjunto de préstamos hipotecarios. Los préstamos hipotecarios se venden a un grupo de entidades (una agencia gubernamental o un banco de inversión) que agrupan los préstamos en valores que los inversores pueden comprar. Los préstamos hipotecarios MBS pueden ser residenciales o comerciales, dependiendo de si se trata de un MBS de agencia o de un MBS que no es de agencia. En Estados Unidos, pueden ser emitidos por entidades creadas por empresas patrocinadas por el gobierno, como Fannie Mae o Freddie Mac, o pueden ser «marca privada» emitidas por entidades creadas por bancos de inversión. Los valores respaldados por hipotecas (MBS) generalmente se ofrecen en tramos, y los tramos con las calificaciones más altas reciben el flujo de ingresos hipotecarios antes que otros tramos. Cuando se emite un MBS, es nuevo y el inversor desconoce algunas de sus características. Por ejemplo, la calidad de los préstamos hipotecarios subyacentes que componen los MBS variará, por lo que las tasas de incumplimiento también variarán. Esta tasa de incumplimiento afectará el flujo de ingresos del inversor dependiendo del tramo en el que invirtió. Esto puede cambiar con el tiempo, pero después de un año generalmente se sabrá cómo se comportarán las hipotecas subyacentes y, por tanto, cómo se comportará el MBS. ¿Es un valor hipotecario un derivado? Sí, los valores respaldados por hipotecas (MBS) son derivados financieros. Un derivado es un producto financiero cuyo valor está determinado por el activo subyacente. En el caso de los MBS, los activos subyacentes son préstamos hipotecarios. Muchos préstamos hipotecarios se combinan en un MBS, cuyo flujo de ingresos proviene de los pagos hipotecarios realizados por los propietarios de la hipoteca. ¿Cuál es la diferencia entre una IPO y una oferta experimentada? Una oferta pública inicial (IPO) es cuando una empresa privada decide salir a bolsa ofreciendo acciones al público para recaudar dinero para financiar las necesidades comerciales. Una IPO es cuando una empresa cotiza sus acciones en la bolsa de valores por primera vez. Por otro lado, una oferta experimentada es cuando una empresa pública emite otra ronda de acciones para recaudar más capital. La empresa ya realizó una oferta pública inicial, por lo que es una empresa pública. ¿Qué es el condimento a crédito? Un préstamo experimentado es aquel que se emite por un período superior a un año. Estamos hablando del momento del préstamo. El condimento ayuda a determinar si un préstamo debe ofrecerse con una prima o un descuento en el mercado secundario en función de cuántos pagos se han realizado. El condimento también se aplica a las hipotecas. Un préstamo experimentado es más fácil de refinanciar o vender. ¿Puedes vender la IPO inmediatamente? Si recibió acciones de la IPO antes del día de cotización en la IPO, generalmente tendrá que esperar un cierto período antes de poder vender sus acciones. El período de bloqueo varía para cada IPO y se especifica en los documentos de la IPO. Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
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