Definicion de Garn-St. Revisión de la Ley de Instituciones de Depósito de Germain
Garn-St. Revisión de la Ley de Instituciones de Depósito de Germain
¿Qué es Garn-St. ¿La ley de Germain sobre instituciones de depósito?
Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito Germain fue aprobada por el Congreso en 1982. El objetivo principal era aliviar la presión sobre los bancos, las cajas de ahorro y los préstamos, que aumentaron después de que la Reserva Federal subió las tasas en un intento de combatir la inflación. Las instituciones financieras que habían asumido el riesgo de tasas de interés en años anteriores al otorgar préstamos a tasas bajas enfrentaron diferenciales negativos cuando la Reserva Federal elevó las tasas de depósito a principios de los años 1980.
Esta legislación siguió a la creación del Comité de Desregulación de Instituciones Desreguladoras en virtud de la Ley de Control Monetario (MCA), que comenzó a eliminar gradualmente los topes a las tasas de interés en las cuentas de depósito bancarias. Hoy en día, muchos entienden que en conjunto estas acciones contribuyeron a la posterior crisis de ahorro y préstamo de los años 1980 y 1990.
Resultados clave
- Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain alivió la presión sobre los bancos y tenía como objetivo combatir la inflación.
- Esta ley lleva el nombre del congresista Fernand St. Germain y del senador Jake Garn. Los coautores fueron el congresista Steny Hoyer y el senador Charles Schumer.
- Título VIII Garn-St. La Ley de Depósito Germain permitió a los bancos ofrecer hipotecas de tasa ajustable.
Entendiendo a Garn-St. Ley de Germain sobre instituciones de depósito
La inflación en Estados Unidos aumentó significativamente a mediados de la década de 1970, después de que los últimos vínculos entre el dólar estadounidense y el oro se rompieran bajo la administración Nixon, y luego nuevamente a fines de la década de 1970, superando el 10% a principios de 1980. Después de que la Reserva Federal, bajo la dirección de Paul Volcker, comenzara agresivamente a aumentar las tasas en los años 1980, la tendencia finalmente se revirtió, con la inflación oscilando entre 2,5% y 5,0% durante la mayor parte de los años 1980.
Los bancos tradicionales quedaron atrapados en el medio porque pagaban más por sus depósitos de lo que ganaban por las hipotecas emitidas en años anteriores a tasas de interés mucho más bajas. Asumieron un enorme riesgo de tasas de interés por los vencimientos al otorgar préstamos a largo plazo a tasas bajas para hipotecas residenciales y tomar préstamos a muy corto plazo a tasas flotantes para depósitos bancarios. Incapaces de escapar de las tasas de interés más bajas sobre sus activos de tasa fija a largo plazo, los bancos se volvieron ilíquidos.
Al mismo tiempo, la Regulación Q de la Reserva Federal, que anteriormente restringía que los bancos y las cajas de ahorro y préstamos (conocidos como S&L o cajas de ahorro) aumentaran las tasas de interés sobre los depósitos, se eliminó gradualmente para las cuentas de depósito distintas de las cuentas corrientes bajo la MCA. Los inversores y ahorradores acudieron en masa a cuentas de fondos mutuos del mercado monetario, certificados de depósito y cuentas de ahorro para recibir tasas de interés más altas, y las corporaciones desarrollaron alternativas como acuerdos de recompra. Debido a que las tasas de depósito que pagaron aumentaron mientras que los intereses que recibieron sobre las hipotecas existentes permanecieron fijos, los bancos se encontraron en una posición difícil.
En materia de préstamos, el Título VIII Garn-St. La Ley de Depósito de Hipotecas Alternativas de Germain permitió a los bancos ofrecer hipotecas de tasa ajustable. Sin embargo, esta ley también tuvo beneficios significativos para los consumidores propietarios de viviendas porque les permitió colocar sus propiedades embargadas en fideicomisos intervivos sin activar la cláusula de tiempo de venta que permite a los bancos ejecutar y cobrar el saldo adeudado en la ejecución hipotecaria. transferencia de propiedad de esta propiedad. Esto facilitó a los propietarios la transferencia de bienes raíces a menores y herederos, y también permitió a los ricos proteger sus propiedades de acreedores o acuerdos judiciales.
Muchos analistas creen que esta ley fue un factor que contribuyó a la crisis de ahorros y préstamos (S&L), que condujo a uno de los mayores programas de rescate gubernamental en la historia de Estados Unidos, con un costo aproximado de 124 mil millones de dólares.
Adopción de la Ley
Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito Germain lleva el nombre de sus patrocinadores: el congresista Fernand St. Germain, demócrata de Rhode Island, y el senador Jake Garn, republicano de Utah. El proyecto de ley fue copatrocinado por el congresista Steny Hoyer y el senador Charles Schumer. El proyecto de ley fue aprobado por la Cámara por un margen significativo de 272-91. El proyecto de ley también fue aprobado por el Senado y promulgado por el presidente Reagan en octubre de 1982.
Consecuencias no deseadas
Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain eliminó los límites máximos a las tasas de interés para los bancos y las cajas de ahorro, les permitió otorgar préstamos comerciales y dio a las agencias federales la capacidad de aprobar adquisiciones de bancos. Sin embargo, después de que se relajaron las reglas, las S&L comenzaron a participar en actividades de alto riesgo para cubrir pérdidas, como préstamos de bienes raíces comerciales e inversiones en bonos basura.
Los depositantes de cajas de ahorro y préstamos continuaron invirtiendo en estas empresas riesgosas porque sus depósitos estaban asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC).
En última instancia, muchos analistas creen que la ley fue un factor que contribuyó a la crisis de ahorros y préstamos, que condujo a uno de los mayores programas de rescate gubernamental en la historia de Estados Unidos, con un costo aproximado de 124 mil millones de dólares. Las consecuencias a largo plazo incluyeron la prevalencia de hipotecas de tasa ajustable 2/28, que en última instancia pueden haber contribuido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo y la Gran Recesión de 2008.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es Garn-St. ¿La ley de Germain sobre instituciones de depósito?
Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito Germain fue aprobada por el Congreso en 1982. El objetivo principal era aliviar la presión sobre los bancos, las cajas de ahorro y los préstamos, que aumentaron después de que la Reserva Federal subió las tasas en un intento de combatir la inflación. Las instituciones financieras que habían asumido el riesgo de tasas de interés en años anteriores al otorgar préstamos a tasas bajas enfrentaron diferenciales negativos cuando la Reserva Federal elevó las tasas de depósito a principios de los años 1980.
Esta legislación siguió a la creación del Comité de Desregulación de Instituciones Desreguladoras en virtud de la Ley de Control Monetario (MCA), que comenzó a eliminar gradualmente los topes a las tasas de interés en las cuentas de depósito bancarias. Hoy en día, muchos entienden que en conjunto estas acciones contribuyeron a la posterior crisis de ahorro y préstamo de los años 1980 y 1990.
Resultados clave
- Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain alivió la presión sobre los bancos y tenía como objetivo combatir la inflación.
- Esta ley lleva el nombre del congresista Fernand St. Germain y del senador Jake Garn. Los coautores fueron el congresista Steny Hoyer y el senador Charles Schumer.
- Título VIII Garn-St. La Ley de Depósito Germain permitió a los bancos ofrecer hipotecas de tasa ajustable.
Entendiendo a Garn-St. Ley de Germain sobre instituciones de depósito
La inflación en Estados Unidos aumentó significativamente a mediados de la década de 1970, después de que los últimos vínculos entre el dólar estadounidense y el oro se rompieran bajo la administración Nixon, y luego nuevamente a fines de la década de 1970, superando el 10% a principios de 1980. Después de que la Reserva Federal, bajo la dirección de Paul Volcker, comenzara agresivamente a aumentar las tasas en los años 1980, la tendencia finalmente se revirtió, con la inflación oscilando entre 2,5% y 5,0% durante la mayor parte de los años 1980.
Los bancos tradicionales quedaron atrapados en el medio porque pagaban más por sus depósitos de lo que ganaban por las hipotecas emitidas en años anteriores a tasas de interés mucho más bajas. Asumieron un enorme riesgo de tasas de interés por los vencimientos al otorgar préstamos a largo plazo a tasas bajas para hipotecas residenciales y tomar préstamos a muy corto plazo a tasas flotantes para depósitos bancarios. Incapaces de escapar de las tasas de interés más bajas sobre sus activos de tasa fija a largo plazo, los bancos se volvieron ilíquidos.
Al mismo tiempo, la Regulación Q de la Reserva Federal, que anteriormente restringía que los bancos y las cajas de ahorro y préstamos (conocidos como S&L o cajas de ahorro) aumentaran las tasas de interés sobre los depósitos, se eliminó gradualmente para las cuentas de depósito distintas de las cuentas corrientes bajo la MCA. Los inversores y ahorradores acudieron en masa a cuentas de fondos mutuos del mercado monetario, certificados de depósito y cuentas de ahorro para recibir tasas de interés más altas, y las corporaciones desarrollaron alternativas como acuerdos de recompra. Debido a que las tasas de depósito que pagaron aumentaron mientras que los intereses que recibieron sobre las hipotecas existentes permanecieron fijos, los bancos se encontraron en una posición difícil.
En materia de préstamos, el Título VIII Garn-St. La Ley de Depósito de Hipotecas Alternativas de Germain permitió a los bancos ofrecer hipotecas de tasa ajustable. Sin embargo, esta ley también tuvo beneficios significativos para los consumidores propietarios de viviendas porque les permitió colocar sus propiedades embargadas en fideicomisos intervivos sin activar la cláusula de tiempo de venta que permite a los bancos ejecutar y cobrar el saldo adeudado en la ejecución hipotecaria. transferencia de propiedad de esta propiedad. Esto facilitó a los propietarios la transferencia de bienes raíces a menores y herederos, y también permitió a los ricos proteger sus propiedades de acreedores o acuerdos judiciales.
Muchos analistas creen que esta ley fue un factor que contribuyó a la crisis de ahorros y préstamos (S&L), que condujo a uno de los mayores programas de rescate gubernamental en la historia de Estados Unidos, con un costo aproximado de 124 mil millones de dólares.
Adopción de la Ley
Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito Germain lleva el nombre de sus patrocinadores: el congresista Fernand St. Germain, demócrata de Rhode Island, y el senador Jake Garn, republicano de Utah. El proyecto de ley fue copatrocinado por el congresista Steny Hoyer y el senador Charles Schumer. El proyecto de ley fue aprobado por la Cámara por un margen significativo de 272-91. El proyecto de ley también fue aprobado por el Senado y promulgado por el presidente Reagan en octubre de 1982.
Consecuencias no deseadas
Garn-St. La Ley de Instituciones de Depósito de Germain eliminó los límites máximos a las tasas de interés para los bancos y las cajas de ahorro, les permitió otorgar préstamos comerciales y dio a las agencias federales la capacidad de aprobar adquisiciones de bancos. Sin embargo, después de que se relajaron las reglas, las S&L comenzaron a participar en actividades de alto riesgo para cubrir pérdidas, como préstamos de bienes raíces comerciales e inversiones en bonos basura.
Los depositantes de cajas de ahorro y préstamos continuaron invirtiendo en estas empresas riesgosas porque sus depósitos estaban asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC).
En última instancia, muchos analistas creen que la ley fue un factor que contribuyó a la crisis de ahorros y préstamos, que condujo a uno de los mayores programas de rescate gubernamental en la historia de Estados Unidos, con un costo aproximado de 124 mil millones de dólares. Las consecuencias a largo plazo incluyeron la prevalencia de hipotecas de tasa ajustable 2/28, que en última instancia pueden haber contribuido a la crisis de las hipotecas de alto riesgo y la Gran Recesión de 2008.
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