Definicion de Mercados fronterizos: significado, historia, ejemplos
Mercados fronterizos: significado, historia, ejemplos
¿Qué son los mercados fronterizos?
Los mercados fronterizos son mercados de capitales menos desarrollados en los países en desarrollo. Un mercado fronterizo es un país que está más establecido que los países menos desarrollados (PMA), pero aún menos establecido que los mercados emergentes porque es demasiado pequeño, demasiado riesgoso o demasiado ilíquido para ser considerado un mercado emergente. Los mercados frontera también se conocen como mercados preemergentes.
Resultados clave
- Un mercado fronterizo es un país que está más establecido que los países menos desarrollados (PMA), pero aún menos establecido que los mercados emergentes.
- Aunque son más pequeños, menos accesibles y algo más riesgosos que los mercados más establecidos, los mercados fronterizos siguen siendo adecuados para la inversión.
- Los riesgos en los mercados fronterizos incluyen inestabilidad política, baja liquidez, regulación inadecuada, informes financieros deficientes y grandes fluctuaciones monetarias.
Comprender los mercados fronterizos
El término «mercados fronterizos» fue acuñado en 1992 por Farida Khambata mientras trabajaba en el Banco Mundial; Más recientemente, Khambata cofundó Cartica.
Aunque son más pequeños, menos accesibles y algo más riesgosos que los mercados más establecidos, los mercados fronterizos siguen siendo adecuados para la inversión. Los inversores que buscan rendimientos sustanciales a largo plazo los consideran deseables porque estos mercados tienen el potencial de volverse mucho más estables y establecerse a lo largo de décadas. Sin embargo, un mercado emergente más establecido también puede volver a convertirse en mercado de frontera; Invertir en estos mercados sigue siendo arriesgado.
Los inversores están acudiendo en masa a los mercados de valores fronterizos en busca de rendimientos potencialmente elevados. Dado que muchos mercados fronterizos no cuentan con mercados de valores desarrollados, las inversiones iniciales y en infraestructura suelen ser privadas o directas. Si bien es posible lograr altos rendimientos invirtiendo en mercados fronterizos, los inversores también deben aceptar mayores riesgos que, por ejemplo, en Estados Unidos o Europa (o cualquier otro país del G7).
Algunos de los riesgos que enfrentan los inversores en los mercados fronterizos son la inestabilidad política, la escasa liquidez, la regulación inadecuada, la mala presentación de informes financieros y las grandes fluctuaciones monetarias. Además, muchos mercados dependen excesivamente de materias primas volátiles.
Mercados fronterizos y países menos desarrollados
Los mercados fronterizos están superando a los países menos desarrollados (PMA), aunque los inversores pueden enfrentar riesgos similares. Actualmente, la ONU enumera 46 países menos desarrollados que enfrentan importantes desafíos estructurales para el crecimiento sostenible. Esto incluye una vulnerabilidad extrema a las crisis económicas y ambientales. Esto brinda a los PMA la oportunidad de acceder a medidas específicas de apoyo internacional y asistencia financiera que no están disponibles para los países más desarrollados.
La Secretaría del CDP del DPAD/DESA examina periódicamente la situación de los PMA para determinar si saldrán de esta categoría y cuándo. Por ejemplo, en marzo de 2018, el Comité de Políticas de Desarrollo (CDP) anunció su recomendación de que los países de Bután, Kiribati, Santo Tomé y Príncipe y las Islas Salomón salgan de la categoría de PMA. Sin embargo, a mayo de 2021 esto no ha sido aprobado.
Mercados fronterizos y gestión de carteras
La inversión en mercados fronterizos puede tener una baja correlación con los mercados desarrollados y, por lo tanto, puede proporcionar una diversificación adicional a una cartera de acciones. Al gestionar una cartera, los inversores deben equilibrar las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de una opción determinada, haciendo concesiones y apuestas entre deuda, acciones, opciones nacionales, internacionales, de crecimiento y más seguras.
Dado el apetito por el riesgo de un inversor, es importante maximizar los rendimientos de la cartera. Agregar inversiones en mercados fronterizos a una cartera puede no ser siempre una opción para algunos inversores. Aquellos que buscan estabilidad, seguridad y/o fuentes estables de ingresos tal vez quieran evitar apuestas de alto riesgo en estas áreas.
Sin embargo, si tiene apetito y capacidad de riesgo (es decir, puede tolerar pérdidas en su cartera), colocar una pequeña porción de sus activos en mercados fronterizos puede ser fructífero y agregar un nuevo desafío.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué son los mercados fronterizos?
Los mercados fronterizos son mercados de capitales menos desarrollados en los países en desarrollo. Un mercado fronterizo es un país que está más establecido que los países menos desarrollados (PMA), pero aún menos establecido que los mercados emergentes porque es demasiado pequeño, demasiado riesgoso o demasiado ilíquido para ser considerado un mercado emergente. Los mercados frontera también se conocen como mercados preemergentes.
Resultados clave
- Un mercado fronterizo es un país que está más establecido que los países menos desarrollados (PMA), pero aún menos establecido que los mercados emergentes.
- Aunque son más pequeños, menos accesibles y algo más riesgosos que los mercados más establecidos, los mercados fronterizos siguen siendo adecuados para la inversión.
- Los riesgos en los mercados fronterizos incluyen inestabilidad política, baja liquidez, regulación inadecuada, informes financieros deficientes y grandes fluctuaciones monetarias.
Comprender los mercados fronterizos
El término «mercados fronterizos» fue acuñado en 1992 por Farida Khambata mientras trabajaba en el Banco Mundial; Más recientemente, Khambata cofundó Cartica.
Aunque son más pequeños, menos accesibles y algo más riesgosos que los mercados más establecidos, los mercados fronterizos siguen siendo adecuados para la inversión. Los inversores que buscan rendimientos sustanciales a largo plazo los consideran deseables porque estos mercados tienen el potencial de volverse mucho más estables y establecerse a lo largo de décadas. Sin embargo, un mercado emergente más establecido también puede volver a convertirse en mercado de frontera; Invertir en estos mercados sigue siendo arriesgado.
Los inversores están acudiendo en masa a los mercados de valores fronterizos en busca de rendimientos potencialmente elevados. Dado que muchos mercados fronterizos no cuentan con mercados de valores desarrollados, las inversiones iniciales y en infraestructura suelen ser privadas o directas. Si bien es posible lograr altos rendimientos invirtiendo en mercados fronterizos, los inversores también deben aceptar mayores riesgos que, por ejemplo, en Estados Unidos o Europa (o cualquier otro país del G7).
Algunos de los riesgos que enfrentan los inversores en los mercados fronterizos son la inestabilidad política, la escasa liquidez, la regulación inadecuada, la mala presentación de informes financieros y las grandes fluctuaciones monetarias. Además, muchos mercados dependen excesivamente de materias primas volátiles.
Mercados fronterizos y países menos desarrollados
Los mercados fronterizos están superando a los países menos desarrollados (PMA), aunque los inversores pueden enfrentar riesgos similares. Actualmente, la ONU enumera 46 países menos desarrollados que enfrentan importantes desafíos estructurales para el crecimiento sostenible. Esto incluye una vulnerabilidad extrema a las crisis económicas y ambientales. Esto brinda a los PMA la oportunidad de acceder a medidas específicas de apoyo internacional y asistencia financiera que no están disponibles para los países más desarrollados.
La Secretaría del CDP del DPAD/DESA examina periódicamente la situación de los PMA para determinar si saldrán de esta categoría y cuándo. Por ejemplo, en marzo de 2018, el Comité de Políticas de Desarrollo (CDP) anunció su recomendación de que los países de Bután, Kiribati, Santo Tomé y Príncipe y las Islas Salomón salgan de la categoría de PMA. Sin embargo, a mayo de 2021 esto no ha sido aprobado.
Mercados fronterizos y gestión de carteras
La inversión en mercados fronterizos puede tener una baja correlación con los mercados desarrollados y, por lo tanto, puede proporcionar una diversificación adicional a una cartera de acciones. Al gestionar una cartera, los inversores deben equilibrar las fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas de una opción determinada, haciendo concesiones y apuestas entre deuda, acciones, opciones nacionales, internacionales, de crecimiento y más seguras.
Dado el apetito por el riesgo de un inversor, es importante maximizar los rendimientos de la cartera. Agregar inversiones en mercados fronterizos a una cartera puede no ser siempre una opción para algunos inversores. Aquellos que buscan estabilidad, seguridad y/o fuentes estables de ingresos tal vez quieran evitar apuestas de alto riesgo en estas áreas.
Sin embargo, si tiene apetito y capacidad de riesgo (es decir, puede tolerar pérdidas en su cartera), colocar una pequeña porción de sus activos en mercados fronterizos puede ser fructífero y agregar un nuevo desafío.
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