Nota de tasa flotante (FRN): esto es lo que necesita saber

Definicion de Nota de tasa flotante (FRN): esto es lo que necesita saber

Nota de tasa flotante (FRN): esto es lo que necesita saber

Preguntas Frecuentes

Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es un bono de tasa flotante (FRN)? Una nota de tasa flotante (FRN) es un instrumento de deuda con una tasa de interés variable. La tasa de interés FRN está vinculada a la tasa base. Los puntos de referencia incluyen la tasa del Tesoro de EE. UU., la tasa de los fondos de la Reserva Federal conocida como tasa de fondos de la Reserva Federal, la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa preferencial. Las instituciones financieras, los gobiernos y las corporaciones pueden emitir pagarés de tasa flotante o bonos flotantes con vencimientos que oscilan entre dos y cinco años. Resultados clave Una nota de tasa flotante es un bono con una tasa de interés variable, a diferencia de una nota de tasa fija, cuya tasa de interés no fluctúa.La tasa de interés está vinculada a una tasa de referencia a corto plazo, como LIBOR o la tasa de fondos de la Reserva Federal, más un diferencial o tasa cotizada que se mantiene estable.Muchos bonos de tasa flotante tienen cupones trimestrales, lo que significa que pagan intereses cuatro veces al año, pero algunos pagan intereses mensual, semestral o anualmente.Los FRN son atractivos para los inversores porque pueden beneficiarse de tasas de interés más altas, ya que la tasa de los pagarés flotantes se ajusta periódicamente para igualar las tasas actuales del mercado. Wikieconomia / Zoe Hansen Comprensión de los pagarés de tasa flotante (FRN) Los pagarés de tasa flotante (FRN) constituyen una porción significativa del mercado de bonos de grado de inversión de Estados Unidos. En comparación con los instrumentos de deuda de tasa fija, las tasas de interés variables permiten a los inversores beneficiarse del aumento de las tasas de interés porque la tasa de los instrumentos flotantes se ajusta periódicamente de acuerdo con las tasas de mercado actuales. Las tasas flotantes generalmente se comparan con las tasas a corto plazo, como la tasa de fondos de la Reserva Federal, que es la tasa que el Banco de la Reserva Federal establece para los préstamos a corto plazo entre bancos. Por lo general, la tasa o el rendimiento pagado a un inversionista por los bonos o productos del Tesoro de los EE. UU. aumenta a medida que aumenta el tiempo hasta el vencimiento. Una curva de rendimiento ascendente compensa a los inversores por mantener valores a más largo plazo. En otras palabras, el rendimiento de un bono que vence en 10 años debería producir, en condiciones normales de mercado, un rendimiento más alto que el rendimiento de un bono que vence en dos meses. Como resultado, los bonos de tasa flotante generalmente brindan a los inversores rendimientos más bajos que sus contrapartes de tasa fija porque los bonos de tasa flotante están vinculados a tasas de corto plazo. El inversor renuncia a parte de sus ingresos por la certeza de que la inversión crecerá a medida que aumente la tasa base. Sin embargo, si el tipo de referencia a corto plazo cae, también lo hará el tipo FRN. No hay garantía de que la tasa FRN aumente tan rápidamente como las tasas de interés en un entorno de tasas en alza. Todo depende del comportamiento del tipo de referencia. Como resultado, un tenedor de bonos FRN aún puede estar expuesto al riesgo de tasa de interés, lo que significa que la tasa del bono está por detrás del mercado. Debido a que la tasa del bono puede adaptarse a las condiciones del mercado, el precio del FRN tiende a tener menos volatilidad o fluctuaciones de precios. Los bonos tradicionales de tasa fija generalmente caen cuando las tasas suben porque los tenedores de bonos existentes pierden dinero al mantener el producto pagando la tasa más baja. Los FRN evitan cierta volatilidad de los precios del mercado porque hay menos costos de oportunidad para los tenedores de bonos en un mercado con tasas de interés en aumento. Como ocurre con cualquier bono, los FRN están sujetos al riesgo de incumplimiento, que ocurre cuando una empresa o un gobierno no reembolsa el principal o el monto inicial pagado por el inversionista. Debido a que los bonos flotantes tienen tasas flotantes, tienden a tener pagos de cupones impredecibles. Un pago de cupón es el pago de intereses sobre un bono. A veces, una tasa variable puede tener un límite superior e inferior, lo que permite al inversor conocer la tasa de interés máxima y mínima pagada por el pagaré. La tasa de interés FRN puede cambiar con tanta frecuencia como el emisor elija, desde una vez al día hasta una vez al año. El período de reinicio especificado en el prospecto del bono le indica al inversor con qué frecuencia se ajusta la tasa. El emisor podrá pagar intereses mensual, trimestral, semestral o anualmente. Bono rescatable a tipo flotante y bono irrevocable a tipo flotante Los FRN se pueden emitir con o sin opción de compra, lo que significa que el emisor tiene derecho a devolver el principal del inversor y dejar de realizar pagos de intereses. La opción de compra se conoce de antemano y permite al emisor reembolsar el bono antes del vencimiento. pros Los pagarés de tasa flotante permiten a los inversores beneficiarse del aumento de las tasas a medida que la tasa FRN se ajusta al mercado. FRN se ve menos afectado por la volatilidad de los precios Los FRN están disponibles en bonos del Tesoro de EE. UU. y bonos corporativos. Desventajas Las FRN aún pueden tener riesgo de tasa de interés si las tasas de mercado suben más de lo que se restablecen. Los FRN pueden correr riesgo de incumplimiento si la empresa o corporación emisora ​​no realiza los pagos del principal. Si los tipos de interés del mercado caen, los tipos FRN también pueden bajar. Los FRN suelen pagar una tasa más baja que sus contrapartes de tasa fija. Ejemplo de un bono de tasa flotante (FRN) El Tesoro de Estados Unidos comenzó a emitir notas de tipo flotante en 2014. Los billetes tienen las siguientes características y requisitos: Monto mínimo de compra $100Plazo o vencimiento de dos añosEn el momento del rescate, el inversor recibe el valor nominal del pagaré.Paga una tasa variable vinculada a letras del Tesoro a 13 semanas.Realiza pagos de intereses o cupones trimestralmente.FRN se puede mantener hasta el vencimiento o vender anticipadamente.Emitido electrónicamenteLos ingresos por intereses están sujetos a impuestos federales sobre la renta.

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