Definicion de Freddie Mac – Historia de la Corporación Federal de Hipotecas para Préstamos Hipotecarios (FHLMC)
Freddie Mac – Historia de la Corporación Federal de Hipotecas para Préstamos Hipotecarios (FHLMC)
¿Qué es Freddie Mac – Corporación Federal de Hipotecas para Préstamos Hipotecarios (FHLMC)?
La Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC) es una empresa de propiedad de accionistas y patrocinada por el gobierno (GSE) creada por el Congreso en 1970 para garantizar el flujo de dinero a los prestamistas hipotecarios, lo que a su vez apoya la propiedad de vivienda y las viviendas de alquiler para los estadounidenses de ingresos medios. FHLMC, conocido como Freddie Mac, compra, garantiza y tituliza hipotecas y es el pilar del mercado hipotecario secundario.
Resultados clave
- Freddie Mac es el apodo oficial de Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC).
- Freddie Mac es una empresa patrocinada por el gobierno (GSE) propiedad de accionistas y establecida por el Congreso en 1970 para apoyar la propiedad de vivienda para los estadounidenses de ingresos moderados.
- La función de Freddie Mac es comprar grandes cantidades de préstamos de prestamistas hipotecarios, luego agruparlos y venderlos como valores respaldados por hipotecas.
- Fannie Mae y Freddie Mac son GSE públicas. La principal diferencia entre los dos es que Fannie Mae compra hipotecas de grandes bancos minoristas o comerciales, mientras que Freddie Mac obtiene préstamos de bancos más pequeños.
- Algunos sostienen que el crecimiento descontrolado de Fannie Mae y Freddie Mac fue la principal fuerza impulsora que condujo a la crisis crediticia de 2008, que se convirtió en la Gran Recesión.
La historia de Freddie Mac
Freddie Mac se creó cuando el Congreso aprobó la Ley de Financiamiento de Vivienda de Emergencia en 1970. Como filial de propiedad absoluta del Sistema Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda (FHLBS), representó un intento de reducir el riesgo de tipos de interés para las asociaciones de ahorro y préstamo y los bancos pequeños. Freddie Mac se reorganizó en 1989 bajo la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras (FIRREA). Se convirtió en una empresa pública cuyas acciones podían negociarse en la Bolsa de Valores de Nueva York.
En 2008, durante la crisis financiera provocada por el colapso de los préstamos hipotecarios de alto riesgo, el gobierno de Estados Unidos, específicamente la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, tomó el control de Freddie Mac. Aunque avanza gradualmente hacia la independencia, sigue bajo tutela federal.
¿Qué hace Freddie Mac?
Freddie Mac fue creado para aumentar el flujo de crédito a varias partes de la economía. Junto con su colega GSE Fannie Mae, es un actor clave en el mercado hipotecario secundario.
Freddie Mac no origina ni administra préstamos hipotecarios. Más bien, compra hipotecas a bancos y otros prestamistas hipotecarios comerciales (proporcionando a estas instituciones fondos que luego pueden utilizar para financiar más préstamos e hipotecas). Estos préstamos deben cumplir con ciertos estándares establecidos por Freddie Mac.
Después de comprar grandes cantidades de estas hipotecas, Freddie Mac las mantiene en su propia cartera o las agrupa y las vende como valores respaldados por hipotecas (MBS) a inversores que buscan un flujo de ingresos estable. En cualquier caso, “asegura” estas hipotecas, es decir, garantiza el pago oportuno del principal y de los intereses de los préstamos. Como resultado, los valores emitidos por Freddie Mac son generalmente muy líquidos y tienen calificaciones crediticias similares a las de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
62%
El porcentaje de todas las originaciones de hipotecas estadounidenses (es decir, nuevos préstamos) que están titulizadas y garantizadas por Freddie Mac y su filial Fannie Mae, a mediados de 2020.
Crítica a Freddie Mac
Freddie Mac ha sido criticado porque sus vínculos con el gobierno de Estados Unidos le permiten pedir dinero prestado a tasas de interés más bajas que las disponibles para otras instituciones financieras. Con esta ventaja de financiación, emite grandes cantidades de deuda (conocida en el mercado como “deuda de agencia” o “deuda de agencia”) y, a su vez, compra y mantiene una enorme cartera de hipotecas, conocida como “cartera retenida”.
Algunos creen que el tamaño de la cartera restante, junto con las dificultades de gestionar el riesgo hipotecario, plantea un riesgo sistemático significativo para la economía estadounidense. Los críticos argumentan que el crecimiento descontrolado de Freddie Mac y Fannie Mae condujo a la crisis crediticia de 2008, que hundió a Estados Unidos en la Gran Recesión. (En respuesta, los defensores de las empresas argumentan que, aunque Freddie y Fannie tomaron malas decisiones comerciales y no tenían capital suficiente durante la burbuja inmobiliaria, sus carteras representaban sólo una pequeña porción del volumen total de préstamos de alto riesgo.)
La moratoria de Fannie Mae y Freddie Mac sobre ejecuciones hipotecarias unifamiliares, implementada en respuesta a la crisis económica de 2020, finalizó el 31 de julio de 2021. Sin embargo, los desalojos de propietarios están suspendidos hasta el 30 de septiembre y continúan los programas de conmutación. Los propietarios de viviendas con una hipoteca pueden registrar y pausar los pagos hasta por un año; aquellos inscritos al 28 de febrero de 2021 podrán ser elegibles por hasta 18 meses. Otros prestatarios pueden ser elegibles para una modificación de préstamo.
Freddie Mac contra Fannie Mae
Fannie Mae (Asociación Hipotecaria Nacional Federal o FNMA) se creó en 1938 como parte de una enmienda a la Ley Nacional de Vivienda. Se consideraba una agencia del gobierno federal y su función era actuar como un mercado hipotecario secundario que podía comprar, mantener o vender préstamos asegurados por la Administración Federal de Vivienda. Fannie Mae dejó de ser una agencia del gobierno federal y se convirtió en una corporación pública privada en virtud de la Ley Constitutiva de 1954.
Fannie Mae y Freddie Mac son muy similares. Ambas empresas cotizan en bolsa y fueron fundadas con una misión pública. La principal diferencia entre los dos se reduce al origen de las hipotecas que adquieren. Fannie Mae compra hipotecas de grandes bancos minoristas o comerciales, y Freddie Mac obtiene préstamos de bancos más pequeños, a menudo llamados «ahorros» o «asociaciones de ahorro y préstamo», que se centran en proporcionar servicios bancarios al público.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es Freddie Mac – Corporación Federal de Hipotecas para Préstamos Hipotecarios (FHLMC)? La Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC) es una empresa de propiedad de accionistas y patrocinada por el gobierno (GSE) creada por el Congreso en 1970 para garantizar el flujo de dinero a los prestamistas hipotecarios, lo que a su vez apoya la propiedad de vivienda y las viviendas de alquiler para los estadounidenses de ingresos medios. FHLMC, conocido como Freddie Mac, compra, garantiza y tituliza hipotecas y es el pilar del mercado hipotecario secundario. Resultados clave Freddie Mac es el apodo oficial de Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC).Freddie Mac es una empresa patrocinada por el gobierno (GSE) propiedad de accionistas y establecida por el Congreso en 1970 para apoyar la propiedad de vivienda para los estadounidenses de ingresos moderados. La función de Freddie Mac es comprar grandes cantidades de préstamos de prestamistas hipotecarios, luego agruparlos y venderlos como valores respaldados por hipotecas.Fannie Mae y Freddie Mac son GSE públicas. La principal diferencia entre los dos es que Fannie Mae compra hipotecas de grandes bancos minoristas o comerciales, mientras que Freddie Mac obtiene préstamos de bancos más pequeños. Algunos sostienen que el crecimiento descontrolado de Fannie Mae y Freddie Mac fue la principal fuerza impulsora que condujo a la crisis crediticia de 2008, que se convirtió en la Gran Recesión. La historia de Freddie Mac Freddie Mac se creó cuando el Congreso aprobó la Ley de Financiamiento de Vivienda de Emergencia en 1970. Como filial de propiedad absoluta del Sistema Federal de Bancos de Préstamos para Vivienda (FHLBS), representó un intento de reducir el riesgo de tipos de interés para las asociaciones de ahorro y préstamo y los bancos pequeños. Freddie Mac se reorganizó en 1989 bajo la Ley de Reforma, Recuperación y Ejecución de Instituciones Financieras (FIRREA). Se convirtió en una empresa pública cuyas acciones podían negociarse en la Bolsa de Valores de Nueva York. En 2008, durante la crisis financiera provocada por el colapso de los préstamos hipotecarios de alto riesgo, el gobierno de Estados Unidos, específicamente la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda, tomó el control de Freddie Mac. Aunque avanza gradualmente hacia la independencia, sigue bajo tutela federal. ¿Qué hace Freddie Mac? Freddie Mac fue creado para aumentar el flujo de crédito a varias partes de la economía. Junto con su colega GSE Fannie Mae, es un actor clave en el mercado hipotecario secundario. Freddie Mac no origina ni administra préstamos hipotecarios. Más bien, compra hipotecas a bancos y otros prestamistas hipotecarios comerciales (proporcionando a estas instituciones fondos que luego pueden utilizar para financiar más préstamos e hipotecas). Estos préstamos deben cumplir con ciertos estándares establecidos por Freddie Mac. Después de comprar grandes cantidades de estas hipotecas, Freddie Mac las mantiene en su propia cartera o las agrupa y las vende como valores respaldados por hipotecas (MBS) a inversores que buscan un flujo de ingresos estable. En cualquier caso, “asegura” estas hipotecas, es decir, garantiza el pago oportuno del principal y de los intereses de los préstamos. Como resultado, los valores emitidos por Freddie Mac son generalmente muy líquidos y tienen calificaciones crediticias similares a las de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. 62% El porcentaje de todas las originaciones de hipotecas estadounidenses (es decir, nuevos préstamos) que están titulizadas y garantizadas por Freddie Mac y su filial Fannie Mae, a mediados de 2020. Crítica a Freddie Mac Freddie Mac ha sido criticado porque sus vínculos con el gobierno de Estados Unidos le permiten pedir dinero prestado a tasas de interés más bajas que las disponibles para otras instituciones financieras. Con esta ventaja de financiación, emite grandes cantidades de deuda (conocida en el mercado como “deuda de agencia” o “deuda de agencia”) y, a su vez, compra y mantiene una enorme cartera de hipotecas, conocida como “cartera retenida”. Algunos creen que el tamaño de la cartera restante, junto con las dificultades de gestionar el riesgo hipotecario, plantea un riesgo sistemático significativo para la economía estadounidense. Los críticos argumentan que el crecimiento descontrolado de Freddie Mac y Fannie Mae condujo a la crisis crediticia de 2008, que hundió a Estados Unidos en la Gran Recesión. (En respuesta, los defensores de las empresas argumentan que, aunque Freddie y Fannie tomaron malas decisiones comerciales y no tenían capital suficiente durante la burbuja inmobiliaria, sus carteras representaban sólo una pequeña porción del volumen total de préstamos de alto riesgo.) La moratoria de Fannie Mae y Freddie Mac sobre ejecuciones hipotecarias unifamiliares, implementada en respuesta a la crisis económica de 2020, finalizó el 31 de julio de 2021. Sin embargo, los desalojos de propietarios están suspendidos hasta el 30 de septiembre y continúan los programas de conmutación. Los propietarios de viviendas con una hipoteca pueden registrar y pausar los pagos hasta por un año; aquellos inscritos al 28 de febrero de 2021 podrán ser elegibles por hasta 18 meses. Otros prestatarios pueden ser elegibles para una modificación de préstamo. Freddie Mac contra Fannie Mae Fannie Mae (Asociación Hipotecaria Nacional Federal o FNMA) se creó en 1938 como parte de una enmienda a la Ley Nacional de Vivienda. Se consideraba una agencia del gobierno federal y su función era actuar como un mercado hipotecario secundario que podía comprar, mantener o vender préstamos asegurados por la Administración Federal de Vivienda. Fannie Mae dejó de ser una agencia del gobierno federal y se convirtió en una corporación pública privada en virtud de la Ley Constitutiva de 1954. Fannie Mae y Freddie Mac son muy similares. Ambas empresas cotizan en bolsa y fueron fundadas con una misión pública. La principal diferencia entre los dos se reduce al origen de las hipotecas que adquieren. Fannie Mae compra hipotecas de grandes bancos minoristas o comerciales, y Freddie Mac obtiene préstamos de bancos más pequeños, a menudo llamados «ahorros» o «asociaciones de ahorro y préstamo», que se centran en proporcionar servicios bancarios al público.
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