Definicion de La crisis de las ejecuciones hipotecarias: significado, historia y resolución
La crisis de las ejecuciones hipotecarias: significado, historia y resolución
¿Cómo fue la crisis de las ejecuciones hipotecarias?
La crisis de las ejecuciones hipotecarias fue un período de fuertes aumentos de las ejecuciones hipotecarias en el mercado inmobiliario estadounidense entre 2007 y 2010. La crisis de ejecuciones hipotecarias fue un aspecto de la crisis financiera y la Gran Recesión que se desarrolló durante este período. La expansión excesiva de los préstamos hipotecarios, los complejos esquemas de titulización de deuda hipotecaria y un rápido aumento de las ejecuciones hipotecarias (en una industria mal equipada para manejarlas todas) contribuyeron a la crisis.
Resultados clave
- La crisis de las ejecuciones hipotecarias fue un período de fuertes aumentos de las ejecuciones hipotecarias en el mercado inmobiliario estadounidense entre 2007 y 2010.
- Antes y durante la crisis, las empresas de servicios hipotecarios procesaron grandes cantidades de préstamos sin un análisis adecuado de la información que los acompañaba.
- Este complicado proceso a veces ha resultado en que los bancos ejecuten una ejecución hipotecaria sobre la propiedad equivocada, calculen incorrectamente el valor de una casa y, en algunos casos, brinden a los abogados de los propietarios que enfrentan una ejecución hipotecaria la oportunidad de abandonar el caso por completo.
- La excesiva expansión del crédito durante el auge inmobiliario, la titulización de la deuda hipotecaria y la falta de preparación del sistema financiero para hacer frente a un aumento masivo de los impagos contribuyeron a la crisis.
Comprender la crisis de ejecuciones hipotecarias
La ejecución hipotecaria es un proceso legal que ocurre cuando un propietario no paga completamente el capital y los intereses de su hipoteca. Si este problema no se corrige dentro de un período de gracia determinado, el prestamista tiene derecho a desalojar al propietario, tomar el control de la propiedad y luego venderla.
La crisis de las ejecuciones hipotecarias provocó 3,8 millones de ejecuciones hipotecarias entre 2007 y 2010. Sus raíces se encuentran en la crisis del mercado inmobiliario que comenzó a principios de 2007 y se convirtió en crisis cuando Lehman Brothers se declaró en quiebra en septiembre de 2008.
Exceso de hipoteca
Las tasas de interés excesivamente bajas debido a la política monetaria expansiva de la Reserva Federal de Estados Unidos, combinadas con políticas ejecutivas pro vivienda en la década de 2000, crearon un auge en la compra de viviendas y los préstamos hipotecarios.
Esto resultó en una supervisión general incompleta o inexistente de la suscripción. Los prestamistas ávidos de comisiones entregaron imprudentemente hordas de hipotecas de alto riesgo más riesgosas en condiciones a veces exorbitantes a personas con bajos ingresos y solvencia crediticia. Este proceso se vio facilitado por la innovación en la titulización de deuda hipotecaria, que permitió a los prestamistas transferir el riesgo de estos préstamos a los inversores y continuar prestando.
El monto de la deuda hipotecaria en relación con la capacidad de la economía para pagarla ha crecido rápidamente. La deuda hipotecaria total en Estados Unidos ha superado el producto interno bruto (PIB) estadounidense desde el primer trimestre de 2008. Anteriormente, esta relación (deuda hipotecaria total/PIB) fluctuaba entre el 30% y el 60% durante la mayor parte del siglo XX.
Titulización de deuda
Los banqueros hipotecarios a menudo recibían comisiones y luego vendían rápidamente los préstamos a instituciones financieras, a menudo desatendidas, que no examinaban adecuadamente los préstamos. Los préstamos hipotecarios se titulizaron en valores respaldados por hipotecas e instrumentos más complejos, que en ese momento se consideraban una herramienta adecuada para gestionar el riesgo de impago de cualquier hipoteca combinándolo con otros préstamos para agrupar eficazmente el riesgo y luego distribuirlo entre todos los tenedores de los valores emitidos.
Además del hecho de que, en última instancia, la titulización de préstamos no fue una herramienta adecuada de gestión de riesgos (especialmente cuando prácticamente todos los precios de las viviendas cayeron y los incumplimientos se generalizaron), la titulización de préstamos en muchos casos oscureció las conexiones entre los titulares de préstamos y los prestatarios.
Número creciente de ejecuciones hipotecarias
Cuando la Reserva Federal comenzó a aplicar frenos monetarios en 2006 y a desacelerar el flujo masivo de expansión crediticia, los problemas comenzaron a hacerse visibles en la industria. Las condiciones crediticias más estrictas han dificultado que los prestamistas sigan emitiendo hipotecas riesgosas y han hecho que las hipotecas de tasa ajustable existentes sean menos asequibles para los prestatarios existentes. Las tasas de morosidad hipotecaria se duplicaron con creces entre 2006 y 2008 y seguirán aumentando hasta 2010 a medida que se extienda la crisis.
A medida que aumentaron los incumplimientos, los bancos se enfrentaron repentinamente a tantas ejecuciones hipotecarias que no pudieron procesarlas de manera efectiva. Antes y durante la crisis, las empresas de servicios hipotecarios procesaron grandes cantidades de préstamos sin un análisis adecuado de la información que los acompañaba.
En general, se creía que los impagos de hipotecas y las ejecuciones hipotecarias posteriores se producirían de forma individual o, en la mayoría de los casos, a nivel local, y podrían procesarse y resolverse fácilmente mediante las operaciones normales de los prestamistas y administradores de préstamos.
La apresurada titulización durante el auge inmobiliario en muchos casos dio como resultado malos registros de propiedad real de una hipoteca en particular. En algunos casos, los bancos no pudieron iniciar la ejecución hipotecaria de viviendas durante meses después de que los propietarios dejaron de realizar los pagos.
Los procesos de mantenimiento de registros se habían vuelto tan laxos que los bancos no siempre podían estar seguros de que realmente poseían hipotecas sobre propiedades embargadas y, en algunos casos, incluso hipotecas que no poseían legalmente.
Muchos empleados del banco simplemente firmaban todo lo que llegaba a su escritorio, considerando que todos los documentos eran legales. Una vez que el volumen de ejecuciones hipotecarias aumentó significativamente, los firmantes automáticos crearon serios problemas cuando firmaban documentos inadecuados, ya sea porque no tenían idea de lo que estaban firmando o porque tenían que manejar demasiados documentos para realizar un trabajo adecuado mediante su autenticación. .
Las consecuencias de una documentación inexacta y poco clara, junto con un aumento en el número de hipotecas en mora en todo el país, han creado problemas generalizados. Algunos bancos han ejecutado hipotecas sobre propiedades equivocadas, han calculado mal el valor de las viviendas o, en algunos casos, han dado a los abogados de propietarios que enfrentan ejecuciones hipotecarias la oportunidad de abandonar por completo los casos de ejecuciones hipotecarias.
Resolviendo la crisis de ejecuciones hipotecarias
En 2012, el gobierno finalmente llegó a un acuerdo con las cinco empresas de servicios hipotecarios más grandes del país:
- Ellie (anteriormente conocida como GMAC)
- Banco de America
- Ciudad
- JPMorgan Chase
- Wells Fargo Co.
El acuerdo, conocido como Acuerdo Hipotecario Nacional, costó a los administradores más de 50 mil millones de dólares en multas y beneficios para los consumidores.
Los prestatarios afectados recibieron el monto principal reducir o refinanciar préstamos bajo el agua, permitiéndoles evitar ejecuciones hipotecarias y permanecer en sus hogares. Además, el acuerdo requirió una revisión de los sistemas de servicio de préstamos controlados por los bancos.
Los prestatarios que perdieron sus casas debido a ejecuciones hipotecarias por parte de estos bancos en los estados que participaron en el acuerdo tenían derecho a pagos directos por un total de 1.500 millones de dólares para 750.000 estadounidenses; unos 2.000 dólares cada uno.
¿Qué causó la crisis de ejecuciones hipotecarias?
La crisis de ejecuciones hipotecarias fue causada por muchos factores, incluidas políticas gubernamentales deficientes, especialmente en respuesta al estallido de la burbuja de las puntocom, prácticas crediticias predatorias por parte de bancos y otras instituciones financieras, préstamos riesgosos por parte de los compradores, malentendidos por parte de los compradores sobre tasas variables y la situación de la vivienda. colapso de la burbuja.
¿Por qué tanta gente se embargó en 2008?
Personas con ejecuciones hipotecarias en 2008 debido a pagos de préstamos ajustables y la caída del valor de las viviendas. Cuando sus préstamos volvieron a tener tasas de interés más altas, muchos prestatarios no pudieron pagar sus hipotecas y, al mismo tiempo, no pudieron vender sus casas porque valían menos de lo que pagaron debido a la caída de los precios de las viviendas.
¿Quién es el más afectado por la ejecución hipotecaria?
Los propietarios de viviendas son los que más sufren las ejecuciones hipotecarias, ya que pierden la casa en la que viven y también sufren enormes pérdidas financieras debido a las ejecuciones hipotecarias.
Línea de fondo
La crisis de ejecuciones hipotecarias fue un aspecto de la Gran Recesión y duró de 2007 a 2010, con más de 3 millones de viviendas embargadas. Los bajos tipos de interés, la escasa diligencia debida y las garantías de los bancos a la hora de conceder préstamos y la codicia generalizada han llevado a que se emitan hipotecas de alto riesgo con condiciones predatorias. Posteriormente, muchos bancos se vieron obligados a pagar indemnizaciones a aquellos cuyas viviendas embargaron durante este período.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cómo fue la crisis de las ejecuciones hipotecarias? La crisis de las ejecuciones hipotecarias fue un período de fuertes aumentos de las ejecuciones hipotecarias en el mercado inmobiliario estadounidense entre 2007 y 2010. La crisis de ejecuciones hipotecarias fue un aspecto de la crisis financiera y la Gran Recesión que se desarrolló durante este período. La expansión excesiva de los préstamos hipotecarios, los complejos esquemas de titulización de deuda hipotecaria y un rápido aumento de las ejecuciones hipotecarias (en una industria mal equipada para manejarlas todas) contribuyeron a la crisis. Resultados clave La crisis de las ejecuciones hipotecarias fue un período de fuertes aumentos de las ejecuciones hipotecarias en el mercado inmobiliario estadounidense entre 2007 y 2010.Antes y durante la crisis, las empresas de servicios hipotecarios procesaron grandes cantidades de préstamos sin un análisis adecuado de la información que los acompañaba.Este complicado proceso a veces ha resultado en que los bancos ejecuten una ejecución hipotecaria sobre la propiedad equivocada, calculen incorrectamente el valor de una casa y, en algunos casos, brinden a los abogados de los propietarios que enfrentan una ejecución hipotecaria la oportunidad de abandonar el caso por completo.La excesiva expansión del crédito durante el auge inmobiliario, la titulización de la deuda hipotecaria y la falta de preparación del sistema financiero para hacer frente a un aumento masivo de los impagos contribuyeron a la crisis. Comprender la crisis de ejecuciones hipotecarias La ejecución hipotecaria es un proceso legal que ocurre cuando un propietario no paga completamente el capital y los intereses de su hipoteca. Si este problema no se corrige dentro de un período de gracia determinado, el prestamista tiene derecho a desalojar al propietario, tomar el control de la propiedad y luego venderla. La crisis de las ejecuciones hipotecarias provocó 3,8 millones de ejecuciones hipotecarias entre 2007 y 2010. Sus raíces se encuentran en la crisis del mercado inmobiliario que comenzó a principios de 2007 y se convirtió en crisis cuando Lehman Brothers se declaró en quiebra en septiembre de 2008. Exceso de hipoteca Las tasas de interés excesivamente bajas debido a la política monetaria expansiva de la Reserva Federal de Estados Unidos, combinadas con políticas ejecutivas pro vivienda en la década de 2000, crearon un auge en la compra de viviendas y los préstamos hipotecarios. Esto resultó en una supervisión general incompleta o inexistente de la suscripción. Los prestamistas ávidos de comisiones entregaron imprudentemente hordas de hipotecas de alto riesgo más riesgosas en condiciones a veces exorbitantes a personas con bajos ingresos y solvencia crediticia. Este proceso se vio facilitado por la innovación en la titulización de deuda hipotecaria, que permitió a los prestamistas transferir el riesgo de estos préstamos a los inversores y continuar prestando. El monto de la deuda hipotecaria en relación con la capacidad de la economía para pagarla ha crecido rápidamente. La deuda hipotecaria total en Estados Unidos ha superado el producto interno bruto (PIB) estadounidense desde el primer trimestre de 2008. Anteriormente, esta relación (deuda hipotecaria total/PIB) fluctuaba entre el 30% y el 60% durante la mayor parte del siglo XX. Titulización de deuda Los banqueros hipotecarios a menudo recibían comisiones y luego vendían rápidamente los préstamos a instituciones financieras, a menudo desatendidas, que no examinaban adecuadamente los préstamos. Los préstamos hipotecarios se titulizaron en valores respaldados por hipotecas e instrumentos más complejos, que en ese momento se consideraban una herramienta adecuada para gestionar el riesgo de impago de cualquier hipoteca combinándolo con otros préstamos para agrupar eficazmente el riesgo y luego distribuirlo entre todos los tenedores de los valores emitidos. Además del hecho de que, en última instancia, la titulización de préstamos no fue una herramienta adecuada de gestión de riesgos (especialmente cuando prácticamente todos los precios de las viviendas cayeron y los incumplimientos se generalizaron), la titulización de préstamos en muchos casos oscureció las conexiones entre los titulares de préstamos y los prestatarios. Número creciente de ejecuciones hipotecarias Cuando la Reserva Federal comenzó a aplicar frenos monetarios en 2006 y a desacelerar el flujo masivo de expansión crediticia, los problemas comenzaron a hacerse visibles en la industria. Las condiciones crediticias más estrictas han dificultado que los prestamistas sigan emitiendo hipotecas riesgosas y han hecho que las hipotecas de tasa ajustable existentes sean menos asequibles para los prestatarios existentes. Las tasas de morosidad hipotecaria se duplicaron con creces entre 2006 y 2008 y seguirán aumentando hasta 2010 a medida que se extienda la crisis. A medida que aumentaron los incumplimientos, los bancos se enfrentaron repentinamente a tantas ejecuciones hipotecarias que no pudieron procesarlas de manera efectiva. Antes y durante la crisis, las empresas de servicios hipotecarios procesaron grandes cantidades de préstamos sin un análisis adecuado de la información que los acompañaba. En general, se creía que los impagos de hipotecas y las ejecuciones hipotecarias posteriores se producirían de forma individual o, en la mayoría de los casos, a nivel local, y podrían procesarse y resolverse fácilmente mediante las operaciones normales de los prestamistas y administradores de préstamos. La apresurada titulización durante el auge inmobiliario en muchos casos dio como resultado malos registros de propiedad real de una hipoteca en particular. En algunos casos, los bancos no pudieron iniciar la ejecución hipotecaria de viviendas durante meses después de que los propietarios dejaron de realizar los pagos. Los procesos de mantenimiento de registros se habían vuelto tan laxos que los bancos no siempre podían estar seguros de que realmente poseían hipotecas sobre propiedades embargadas y, en algunos casos, incluso hipotecas que no poseían legalmente. Muchos empleados del banco simplemente firmaban todo lo que llegaba a su escritorio, considerando que todos los documentos eran legales. Una vez que el volumen de ejecuciones hipotecarias aumentó significativamente, los firmantes automáticos crearon serios problemas cuando firmaban documentos inadecuados, ya sea porque no tenían idea de lo que estaban firmando o porque tenían que manejar demasiados documentos para realizar un trabajo adecuado mediante su autenticación. . Las consecuencias de una documentación inexacta y poco clara, junto con un aumento en el número de hipotecas en mora en todo el país, han creado problemas generalizados. Algunos bancos han ejecutado hipotecas sobre propiedades equivocadas, han calculado mal el valor de las viviendas o, en algunos casos, han dado a los abogados de propietarios que enfrentan ejecuciones hipotecarias la oportunidad de abandonar por completo los casos de ejecuciones hipotecarias. Resolviendo la crisis de ejecuciones hipotecarias En 2012, el gobierno finalmente llegó a un acuerdo con las cinco empresas de servicios hipotecarios más grandes del país: Ellie (anteriormente conocida como GMAC)Banco de AmericaCiudadJPMorgan ChaseWells Fargo Co. El acuerdo, conocido como Acuerdo Hipotecario Nacional, costó a los administradores más de 50 mil millones de dólares en multas y beneficios para los consumidores. Los prestatarios afectados recibieron el monto principal reducir o refinanciar préstamos bajo el agua, permitiéndoles evitar ejecuciones hipotecarias y permanecer en sus hogares. Además, el acuerdo requirió una revisión de los sistemas de servicio de préstamos controlados por los bancos. Los prestatarios que perdieron sus casas debido a ejecuciones hipotecarias por parte de estos bancos en los estados que participaron en el acuerdo tenían derecho a pagos directos por un total de 1.500 millones de dólares para 750.000 estadounidenses; unos 2.000 dólares cada uno. ¿Qué causó la crisis de ejecuciones hipotecarias? La crisis de ejecuciones hipotecarias fue causada por muchos factores, incluidas políticas gubernamentales deficientes, especialmente en respuesta al estallido de la burbuja de las puntocom, prácticas crediticias predatorias por parte de bancos y otras instituciones financieras, préstamos riesgosos por parte de los compradores, malentendidos por parte de los compradores sobre tasas variables y la situación de la vivienda. colapso de la burbuja. ¿Por qué tanta gente se embargó en 2008? Personas con ejecuciones hipotecarias en 2008 debido a pagos de préstamos ajustables y la caída del valor de las viviendas. Cuando sus préstamos volvieron a tener tasas de interés más altas, muchos prestatarios no pudieron pagar sus hipotecas y, al mismo tiempo, no pudieron vender sus casas porque valían menos de lo que pagaron debido a la caída de los precios de las viviendas. ¿Quién es el más afectado por la ejecución hipotecaria? Los propietarios de viviendas son los que más sufren las ejecuciones hipotecarias, ya que pierden la casa en la que viven y también sufren enormes pérdidas financieras debido a las ejecuciones hipotecarias. Línea de fondo La crisis de ejecuciones hipotecarias fue…
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