Definicion de Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda: Significado, Historia, Preguntas Frecuentes
Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda: Significado, Historia, Preguntas Frecuentes
¿Qué es la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA)?
La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) es la agencia reguladora estadounidense que supervisa el mercado hipotecario secundario y sus actores. Creada en 2008, la FHFA es responsable de supervisar a Fannie Mae y Freddie Mac, así como a los 11 bancos que componen el sistema del Federal Home Loan Bank (FHLB) y la Oficina del Tesoro (OF), la oficina conjunta de los FHLBanks.
Resultados clave
- La Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) es la agencia reguladora estadounidense que supervisa el mercado hipotecario secundario.
- Creada por la Ley de Vivienda y Recuperación Económica, la FHFA tenía como objetivo restaurar la confianza y la estabilidad en el mercado hipotecario después de la crisis financiera de 2008.
- La FHFA supervisa Fannie Mae y Freddie Mac, dos gigantescas compañías hipotecarias patrocinadas por el gobierno, así como los bancos del Sistema Federal de Préstamos Hipotecarios.
- Uno de los primeros pasos de la FHFA fue colocar a Fannie Mae y Freddie Mac bajo tutela, lo que ayudó a restaurar su solvencia.
¿Qué hace la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda?
La Agencia Federal de Financiación de la Vivienda funciona como agencia independiente. Es miembro del Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC), que busca identificar y abordar cualquier riesgo para los sistemas financieros de los Estados Unidos. La FHFA no recibe dinero del Congreso, pero está financiada por las organizaciones que regula.
La misión de la FHFA es garantizar el funcionamiento seguro y sólido de las instituciones que regula y mantener un mercado de financiación de viviendas competitivo, líquido, eficiente y sostenible durante todo el ciclo económico. Tiene la capacidad de colocar empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) bajo administración o tutela; esencialmente, controlarlas y rehabilitarlas si se meten en problemas.
La FHFA ha identificado tres objetivos para la planificación futura:
- Esto garantizará la disponibilidad de crédito y evitará la ejecución hipotecaria de todas las hipotecas.
- Esto reducirá el riesgo para los contribuyentes al aumentar el papel del capital privado en el mercado hipotecario.
- Se creará una nueva infraestructura de titulización de viviendas unifamiliares a través de Fannie Mae y Freddie Mac, que podría modificarse para su uso en el mercado secundario en el futuro.
Nota
A pesar de nombres similares, la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda está completamente separada de la Administración Federal de Vivienda (FHA), que brinda seguro hipotecario a prestamistas aprobados.
Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda y mercados secundarios
El mercado hipotecario secundario comercializa hipotecas existentes y valores respaldados por hipotecas (MBS). Junto con Fannie Mae y Freddie Mac, el sistema del Federal Home Loan Bank (FHLB) ofrece casi 7,2 billones de dólares en financiación a instituciones financieras y mercados hipotecarios estadounidenses. Los miembros de FHLB incluyen cajas de ahorro, cooperativas de crédito, compañías de seguros, bancos comerciales y otras instituciones financieras.
Además de préstamos hipotecarios de menor costo, el sistema FHLB también ofrece a sus miembros gestión de activos y pasivos y liquidez para sus necesidades temporales, así como financiamiento para proyectos de desarrollo comunitario. El sistema FHLB es una parte importante del sistema financiero estadounidense; Alrededor del 80% de los prestamistas estadounidenses dependen de FHLBanks. La FHFA es parte del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC), que busca identificar y abordar cualquier riesgo para la seguridad financiera de los Estados Unidos.
Importante
La FHFA no recibe dinero del Congreso pero está financiada por las organizaciones que regula.
Historia de la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda
La FHFA fue creada por la Ley Federal de Reforma del Financiamiento de la Vivienda, una legislación subsidiaria de la Ley de Recuperación Económica y de Vivienda (HERA), promulgada el 30 de julio de 2008. Fue creado para ayudar a fortalecer el sistema de financiación de la vivienda de Estados Unidos tras la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007, que desencadenó la crisis financiera mundial y, en última instancia, la Gran Recesión.
La FHFA reemplazó a dos organizaciones: la Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal y la Junta Federal de Financiamiento de Vivienda, el supervisor original del sistema FHLB (fue creado por la Ley del Banco Federal de Préstamos para Vivienda de 1932). La FHFA asumió los poderes legales y regulatorios de estas agencias, que dejaron de existir un año después de la aprobación de HERA.
El objetivo principal de la Ley de Vivienda y Recuperación Económica era restablecer la confianza del público en las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) que respaldaban y compraban hipotecas, a saber, Fannie Mae y Freddie Mac, y la FHFA tenía un papel clave que desempeñar en esto. Se le otorgaron «poderes mucho mayores que los de sus predecesores», según afirmó su director, James Lockhart. Y, de hecho, rápidamente utilizó sus poderes para hacerse cargo de dos GSE en problemas.
Adquisición federal de Fannie Mae y Freddie Mac
Como nueva agencia, la FHFA rápidamente tomó medidas: el 6 de septiembre de 2008, utilizó su autoridad para colocar a Fannie Mae y Freddie Mac bajo tutela.
Las dos GSE, que compran y garantizan hipotecas originadas a través de bancos y otros prestamistas, se vieron duramente afectadas por la crisis de las hipotecas de alto riesgo. En 2007, comenzaron a sufrir grandes pérdidas en sus carteras de préstamos; en 2008 tenían miles de millones de dólares en deuda. Debido a que Fannie y Freddie son, con diferencia, los actores más importantes en el mercado hipotecario estadounidense (esencialmente mantienen un monopolio patrocinado por el gobierno sobre gran parte del mercado hipotecario secundario del país), sus problemas han causado pánico en el mundo bancario y de inversiones, alimentando el crecimiento económico. crisis financiera.
Entonces, en el otoño de 2008, la FHFA se involucró. Dispuso que el Tesoro de Estados Unidos proporcionara 190 millones de dólares en asistencia financiera. Pero también renovó los directorios y lanzó planes para reducir las pérdidas y el riesgo operativo y crediticio.
Fannie y Freddie poco a poco volvieron a la solvencia. Devolvieron 190 millones de dólares. En septiembre de 2019, el Tesoro y la FHFA anunciaron que Fannie Mae y Freddie Mac podrían comenzar a retener sus ganancias para apuntalar reservas de capital de 25 mil millones de dólares y 20 mil millones de dólares, respectivamente.
En octubre de 2019, la FHFA publicó un nuevo Plan Estratégico para la Tutela de Fannie Mae y Freddie Mac. Los tres objetivos generales del Plan Estratégico son garantizar que las empresas:
- Concéntrese en sus responsabilidades principales para promover el desarrollo de mercados nacionales de financiación de la vivienda competitivos, líquidos, eficientes y sostenibles (CLEAR) que apoyen la propiedad de vivienda sostenible y la vivienda de alquiler asequible;
- Operar de manera segura y apropiada para las organizaciones bajo confianza; Y
- Prepárese para su eventual salida del cuidado.
Estos objetivos se ampliaron a 2020 y 2021.
¿Es la FHFA lo mismo que la FHA?
La Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) es una entidad separada de la Administración Federal de Vivienda (FHA). La FHA es parte de la Administración de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) y es responsable de brindar seguro hipotecario a los prestamistas aprobados en todo el país.
¿Quién regula la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda?
La FHFA es miembro del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera. Este Consejo tiene la tarea de identificar riesgos para la estabilidad financiera de Estados Unidos. También es responsable de promover la disciplina del mercado y responder a los riesgos emergentes que podrían amenazar potencialmente al sistema financiero estadounidense.
¿La FHFA es parte de HUD?
La FHFA es un regulador independiente que no forma parte de HUD pero trabaja en conjunto con esa agencia para supervisar el mercado de financiamiento hipotecario. La FHFA está compuesta por personal de varias organizaciones, incluida la antigua Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal (OFHEO), la antigua Junta Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFB) y la Oficina de Misión GSE en HUD.
¿Es la FHFA una agencia de aplicación de la ley?
La FHFA fue establecida por la Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008. Fue y sigue siendo una agencia independiente en el poder ejecutivo del gobierno de los Estados Unidos.
¿Qué GSE están reguladas por la FHFA?
La FHFA regula una serie de GSE de vivienda, incluidas Fannie Mae y Freddie Mac (conocidas colectivamente como Empresas), los Bancos Federales de Préstamos Hipotecarios y la Oficina de Finanzas consolidada FHLBanks, que también se denomina Sistema Federal de Bancos de Préstamos Hipotecarios. .
Línea de fondo
La Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) es la agencia reguladora estadounidense que supervisa el mercado hipotecario secundario. Creada por la Ley de Vivienda y Recuperación Económica, la FHFA sirvió para restaurar la confianza y la estabilidad en el mercado hipotecario luego de la crisis financiera de 2008. Sus políticas tienen como objetivo evitar que se repita el colapso inmobiliario y promover la estabilidad para que los estadounidenses puedan comprar viviendas con confianza. Si bien el comprador de vivienda típico puede no pensar mucho en lo que hace la agencia, es importante comprender el papel que desempeña en la regulación del financiamiento hipotecario en los Estados Unidos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA)? La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) es la agencia reguladora estadounidense que supervisa el mercado hipotecario secundario y sus actores. Creada en 2008, la FHFA es responsable de supervisar a Fannie Mae y Freddie Mac, así como a los 11 bancos que componen el sistema del Federal Home Loan Bank (FHLB) y la Oficina del Tesoro (OF), la oficina conjunta de los FHLBanks. Resultados clave La Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) es la agencia reguladora estadounidense que supervisa el mercado hipotecario secundario.Creada por la Ley de Vivienda y Recuperación Económica, la FHFA tenía como objetivo restaurar la confianza y la estabilidad en el mercado hipotecario después de la crisis financiera de 2008.La FHFA supervisa Fannie Mae y Freddie Mac, dos gigantescas compañías hipotecarias patrocinadas por el gobierno, así como los bancos del Sistema Federal de Préstamos Hipotecarios.Uno de los primeros pasos de la FHFA fue colocar a Fannie Mae y Freddie Mac bajo tutela, lo que ayudó a restaurar su solvencia. ¿Qué hace la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda? La Agencia Federal de Financiación de la Vivienda funciona como agencia independiente. Es miembro del Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC), que busca identificar y abordar cualquier riesgo para los sistemas financieros de los Estados Unidos. La FHFA no recibe dinero del Congreso, pero está financiada por las organizaciones que regula. La misión de la FHFA es garantizar el funcionamiento seguro y sólido de las instituciones que regula y mantener un mercado de financiación de viviendas competitivo, líquido, eficiente y sostenible durante todo el ciclo económico. Tiene la capacidad de colocar empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) bajo administración o tutela; esencialmente, controlarlas y rehabilitarlas si se meten en problemas. La FHFA ha identificado tres objetivos para la planificación futura: Esto garantizará la disponibilidad de crédito y evitará la ejecución hipotecaria de todas las hipotecas. Esto reducirá el riesgo para los contribuyentes al aumentar el papel del capital privado en el mercado hipotecario. Se creará una nueva infraestructura de titulización de viviendas unifamiliares a través de Fannie Mae y Freddie Mac, que podría modificarse para su uso en el mercado secundario en el futuro. Nota A pesar de nombres similares, la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda está completamente separada de la Administración Federal de Vivienda (FHA), que brinda seguro hipotecario a prestamistas aprobados. Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda y mercados secundarios El mercado hipotecario secundario comercializa hipotecas existentes y valores respaldados por hipotecas (MBS). Junto con Fannie Mae y Freddie Mac, el sistema del Federal Home Loan Bank (FHLB) ofrece casi 7,2 billones de dólares en financiación a instituciones financieras y mercados hipotecarios estadounidenses. Los miembros de FHLB incluyen cajas de ahorro, cooperativas de crédito, compañías de seguros, bancos comerciales y otras instituciones financieras. Además de préstamos hipotecarios de menor costo, el sistema FHLB también ofrece a sus miembros gestión de activos y pasivos y liquidez para sus necesidades temporales, así como financiamiento para proyectos de desarrollo comunitario. El sistema FHLB es una parte importante del sistema financiero estadounidense; Alrededor del 80% de los prestamistas estadounidenses dependen de FHLBanks. La FHFA es parte del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera (FSOC), que busca identificar y abordar cualquier riesgo para la seguridad financiera de los Estados Unidos. Importante La FHFA no recibe dinero del Congreso pero está financiada por las organizaciones que regula. Historia de la Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda La FHFA fue creada por la Ley Federal de Reforma del Financiamiento de la Vivienda, una legislación subsidiaria de la Ley de Recuperación Económica y de Vivienda (HERA), promulgada el 30 de julio de 2008. Fue creado para ayudar a fortalecer el sistema de financiación de la vivienda de Estados Unidos tras la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007, que desencadenó la crisis financiera mundial y, en última instancia, la Gran Recesión. La FHFA reemplazó a dos organizaciones: la Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal y la Junta Federal de Financiamiento de Vivienda, el supervisor original del sistema FHLB (fue creado por la Ley del Banco Federal de Préstamos para Vivienda de 1932). La FHFA asumió los poderes legales y regulatorios de estas agencias, que dejaron de existir un año después de la aprobación de HERA. El objetivo principal de la Ley de Vivienda y Recuperación Económica era restablecer la confianza del público en las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) que respaldaban y compraban hipotecas, a saber, Fannie Mae y Freddie Mac, y la FHFA tenía un papel clave que desempeñar en esto. Se le otorgaron «poderes mucho mayores que los de sus predecesores», según afirmó su director, James Lockhart. Y, de hecho, rápidamente utilizó sus poderes para hacerse cargo de dos GSE en problemas. Adquisición federal de Fannie Mae y Freddie Mac Como nueva agencia, la FHFA rápidamente tomó medidas: el 6 de septiembre de 2008, utilizó su autoridad para colocar a Fannie Mae y Freddie Mac bajo tutela. Las dos GSE, que compran y garantizan hipotecas originadas a través de bancos y otros prestamistas, se vieron duramente afectadas por la crisis de las hipotecas de alto riesgo. En 2007, comenzaron a sufrir grandes pérdidas en sus carteras de préstamos; en 2008 tenían miles de millones de dólares en deuda. Debido a que Fannie y Freddie son, con diferencia, los actores más importantes en el mercado hipotecario estadounidense (esencialmente mantienen un monopolio patrocinado por el gobierno sobre gran parte del mercado hipotecario secundario del país), sus problemas han causado pánico en el mundo bancario y de inversiones, alimentando el crecimiento económico. crisis financiera. Entonces, en el otoño de 2008, la FHFA se involucró. Dispuso que el Tesoro de Estados Unidos proporcionara 190 millones de dólares en asistencia financiera. Pero también renovó los directorios y lanzó planes para reducir las pérdidas y el riesgo operativo y crediticio. Fannie y Freddie poco a poco volvieron a la solvencia. Devolvieron 190 millones de dólares. En septiembre de 2019, el Tesoro y la FHFA anunciaron que Fannie Mae y Freddie Mac podrían comenzar a retener sus ganancias para apuntalar reservas de capital de 25 mil millones de dólares y 20 mil millones de dólares, respectivamente. En octubre de 2019, la FHFA publicó un nuevo Plan Estratégico para la Tutela de Fannie Mae y Freddie Mac. Los tres objetivos generales del Plan Estratégico son garantizar que las empresas: Concéntrese en sus responsabilidades principales para promover el desarrollo de mercados nacionales de financiación de la vivienda competitivos, líquidos, eficientes y sostenibles (CLEAR) que apoyen la propiedad de vivienda sostenible y la vivienda de alquiler asequible;Operar de manera segura y apropiada para las organizaciones bajo confianza; YPrepárese para su eventual salida del cuidado. Estos objetivos se ampliaron a 2020 y 2021. ¿Es la FHFA lo mismo que la FHA? La Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) es una entidad separada de la Administración Federal de Vivienda (FHA). La FHA es parte de la Administración de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) y es responsable de brindar seguro hipotecario a los prestamistas aprobados en todo el país. ¿Quién regula la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda? La FHFA es miembro del Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera. Este Consejo tiene la tarea de identificar riesgos para la estabilidad financiera de Estados Unidos. También es responsable de promover la disciplina del mercado y responder a los riesgos emergentes que podrían amenazar potencialmente al sistema financiero estadounidense. ¿La FHFA es parte de HUD? La FHFA es un regulador independiente que no forma parte de HUD pero trabaja en conjunto con esa agencia para supervisar el mercado de financiamiento hipotecario. La FHFA está compuesta por personal de varias organizaciones, incluida la antigua Oficina de Supervisión de Empresas de Vivienda Federal (OFHEO), la antigua Junta Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFB) y la Oficina de Misión GSE en HUD. ¿Es la FHFA una agencia de aplicación de la ley? La FHFA fue establecida por la Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008. Fue y sigue siendo una agencia independiente en el poder ejecutivo del gobierno de los Estados Unidos. ¿Qué GSE están reguladas por la FHFA? La FHFA regula una serie de GSE de vivienda, incluidas Fannie Mae y Freddie Mac (conocidas colectivamente como…
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