Definicion de Neutralidad emocional: qué es, cómo funciona, ejemplo
Neutralidad emocional: qué es, cómo funciona, ejemplo
¿Qué es la neutralidad emocional?
La neutralidad emocional es el concepto de eliminar la codicia, el miedo y otras emociones humanas al tomar decisiones financieras o de inversión.
El objetivo de la neutralidad emocional es eliminar la influencia psicológica de las emociones del proceso de toma de decisiones financieras objetivas para que se pueda tomar la mejor decisión, independientemente de las emociones que esas decisiones puedan causar.
Resultados clave
- La neutralidad emocional se refiere a la toma de decisiones racional en la que las emociones humanas como la codicia y el miedo quedan excluidas de las decisiones financieras y de inversión.
- Las emociones pueden potencialmente influir en las decisiones de inversión de maneras que no resultan en un rendimiento y rentabilidad óptimos.
- Algunos inversores adoptan una estrategia contraria a los mercados para contrarrestar las tendencias emocionales al invertir; compran cuando otros venden y viceversa.
Comprender la neutralidad emocional
La hipótesis del mercado eficiente sugiere que los inversores consideran toda la información relevante sobre una acción al tomar decisiones relacionadas con ella. La hipótesis de los mercados eficientes supone que los inversores son racionales y no se ven afectados por las emociones y, por lo tanto, como grupo, toman decisiones que reflejan con precisión la información disponible que debería determinar los precios del mercado.
Algunos investigadores sostienen que las emociones de los inversores también influyen, lo que puede sesgar las decisiones de inversión y alejar a los mercados de la eficiencia ideal. Por ejemplo, el famoso economista Robert Shiller afirmó en su libro Exuberancia irracional que uno de los factores responsables del aumento de las acciones tecnológicas durante la burbuja de las puntocom en el cambio de milenio fue el estado emocional de los inversores.
El concepto de neutralidad emocional surge de la típica reacción humana ante las pérdidas y ganancias: los inversores suelen estar contentos cuando sus operaciones generan ganancias e infelices cuando sus operaciones generan pérdidas. Si los inversores pueden eliminar la influencia de sus emociones en sus decisiones comerciales, los defensores de la neutralidad emocional argumentan que esto conducirá a mejores resultados comerciales.
Sin embargo, esta teoría supone que las personas, dadas sus preferencias y limitaciones, son capaces de tomar decisiones racionales sopesando efectivamente los costos y beneficios de cada opción disponible. Los investigadores de economía conductual y finanzas a menudo argumentan que esto es cierto, incluso en ausencia de influencia emocional, debido a diversos sesgos cognitivos. Los economistas conductuales, basándose en la psicología y la economía, sostienen que las personas son irracionales e incapaces de tomar buenas decisiones.
Aplicaciones de la neutralidad emocional
Yendo un paso más allá, algunos inversores adoptan lo que se llama una estrategia contraria, en la que intentan comprar valores cuando todos los demás los están vendiendo y vender valores cuando todos los demás los están comprando. El fundamento de esta estrategia es que, a menos que los inversores sean emocionalmente neutrales, sus emociones influirán en sus decisiones comerciales y, por lo tanto, subvaluarán o sobrevalorarán los valores, creando una oportunidad de ganancias para los operadores que tienen la opinión opuesta.
Cuando existe un pesimismo generalizado sobre una acción, el precio de la acción puede caer tan bajo que las desventajas y los riesgos de las acciones de la empresa sean exagerados, lo que resulta en atractivas oportunidades de compra.
Averiguar qué acciones en dificultades comprar y vender una vez que la empresa se recupere, aumentando así el valor de la acción, es un gran desafío para los inversores contrarios. Esto puede hacer que los valores proporcionen rendimientos mucho mayores de lo normal. Sin embargo, ser demasiado optimista acerca de las acciones infladas puede tener el efecto contrario.
Ejemplo de neutralidad emocional
Supongamos que las acciones de ABC Inc. no han dado buenos resultados en los últimos seis meses aproximadamente. Sus ganancias están disminuyendo y el consenso entre la mayoría de los analistas que lo cubren es mixto. Los cortos contra las acciones aumentaron, provocando una prensa negativa. El efecto general de esta negatividad es que el precio de las acciones de ABC ha caído más del 10% durante este período. Pero ABC es líder en una industria incipiente con brillantes perspectivas para el futuro.
Un inversor emocional que posee acciones de ABC puede ponerse nervioso ante la caída de las acciones. Puede ver la trayectoria descendente de las acciones de ABC y las noticias negativas como señales de que es hora de vender.
Sin embargo, un inversor emocionalmente neutral puede observar el mercado en su conjunto y evaluar los pros y los contras de poseer una acción.
Por ejemplo, podría considerar el plazo adecuado y si tiene sentido realizar más inversiones en ABC a largo plazo. También podría consultar noticias y analizar la causa fundamental de la caída del precio de las acciones de ABC. La caída del precio puede ser simplemente una corrección saludable para las acciones de ABC. O podría deberse a obstáculos regulatorios que se espera que se solucionen en el futuro. En cualquier caso, un inversor emocionalmente neutral basará su decisión en los hechos actuales en lugar de seguir al rebaño.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la neutralidad emocional?
La neutralidad emocional es el concepto de eliminar la codicia, el miedo y otras emociones humanas al tomar decisiones financieras o de inversión.
El objetivo de la neutralidad emocional es eliminar la influencia psicológica de las emociones del proceso de toma de decisiones financieras objetivas para que se pueda tomar la mejor decisión, independientemente de las emociones que esas decisiones puedan causar.
Resultados clave
- La neutralidad emocional se refiere a la toma de decisiones racional en la que las emociones humanas como la codicia y el miedo quedan excluidas de las decisiones financieras y de inversión.
- Las emociones pueden potencialmente influir en las decisiones de inversión de maneras que no resultan en un rendimiento y rentabilidad óptimos.
- Algunos inversores adoptan una estrategia contraria a los mercados para contrarrestar las tendencias emocionales al invertir; compran cuando otros venden y viceversa.
Comprender la neutralidad emocional
La hipótesis del mercado eficiente sugiere que los inversores consideran toda la información relevante sobre una acción al tomar decisiones relacionadas con ella. La hipótesis de los mercados eficientes supone que los inversores son racionales y no se ven afectados por las emociones y, por lo tanto, como grupo, toman decisiones que reflejan con precisión la información disponible que debería determinar los precios del mercado.
Algunos investigadores sostienen que las emociones de los inversores también influyen, lo que puede sesgar las decisiones de inversión y alejar a los mercados de la eficiencia ideal. Por ejemplo, el famoso economista Robert Shiller afirmó en su libro Exuberancia irracional que uno de los factores responsables del aumento de las acciones tecnológicas durante la burbuja de las puntocom en el cambio de milenio fue el estado emocional de los inversores.
El concepto de neutralidad emocional surge de la típica reacción humana ante las pérdidas y ganancias: los inversores suelen estar contentos cuando sus operaciones generan ganancias e infelices cuando sus operaciones generan pérdidas. Si los inversores pueden eliminar la influencia de sus emociones en sus decisiones comerciales, los defensores de la neutralidad emocional argumentan que esto conducirá a mejores resultados comerciales.
Sin embargo, esta teoría supone que las personas, dadas sus preferencias y limitaciones, son capaces de tomar decisiones racionales sopesando efectivamente los costos y beneficios de cada opción disponible. Los investigadores de economía conductual y finanzas a menudo argumentan que esto es cierto, incluso en ausencia de influencia emocional, debido a diversos sesgos cognitivos. Los economistas conductuales, basándose en la psicología y la economía, sostienen que las personas son irracionales e incapaces de tomar buenas decisiones.
Aplicaciones de la neutralidad emocional
Yendo un paso más allá, algunos inversores adoptan lo que se llama una estrategia contraria, en la que intentan comprar valores cuando todos los demás los están vendiendo y vender valores cuando todos los demás los están comprando. El fundamento de esta estrategia es que, a menos que los inversores sean emocionalmente neutrales, sus emociones influirán en sus decisiones comerciales y, por lo tanto, subvaluarán o sobrevalorarán los valores, creando una oportunidad de ganancias para los operadores que tienen la opinión opuesta.
Cuando existe un pesimismo generalizado sobre una acción, el precio de la acción puede caer tan bajo que las desventajas y los riesgos de las acciones de la empresa sean exagerados, lo que resulta en atractivas oportunidades de compra.
Averiguar qué acciones en dificultades comprar y vender una vez que la empresa se recupere, aumentando así el valor de la acción, es un gran desafío para los inversores contrarios. Esto puede hacer que los valores proporcionen rendimientos mucho mayores de lo normal. Sin embargo, ser demasiado optimista acerca de las acciones infladas puede tener el efecto contrario.
Ejemplo de neutralidad emocional
Supongamos que las acciones de ABC Inc. no han dado buenos resultados en los últimos seis meses aproximadamente. Sus ganancias están disminuyendo y el consenso entre la mayoría de los analistas que lo cubren es mixto. Los cortos contra las acciones aumentaron, provocando una prensa negativa. El efecto general de esta negatividad es que el precio de las acciones de ABC ha caído más del 10% durante este período. Pero ABC es líder en una industria incipiente con brillantes perspectivas para el futuro.
Un inversor emocional que posee acciones de ABC puede ponerse nervioso ante la caída de las acciones. Puede ver la trayectoria descendente de las acciones de ABC y las noticias negativas como señales de que es hora de vender.
Sin embargo, un inversor emocionalmente neutral puede observar el mercado en su conjunto y evaluar los pros y los contras de poseer una acción.
Por ejemplo, podría considerar el plazo adecuado y si tiene sentido realizar más inversiones en ABC a largo plazo. También podría consultar noticias y analizar la causa fundamental de la caída del precio de las acciones de ABC. La caída del precio puede ser simplemente una corrección saludable para las acciones de ABC. O podría deberse a obstáculos regulatorios que se espera que se solucionen en el futuro. En cualquier caso, un inversor emocionalmente neutral basará su decisión en los hechos actuales en lugar de seguir al rebaño.
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