Definicion de Ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA)
Las ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA) es una métrica financiera que se utiliza para evaluar el desempeño operativo de una empresa al excluir el impacto de los gastos financieros, la depreciación y la amortización de activos. Es una medida que refleja las ganancias generadas únicamente por las operaciones del negocio, proporcionando una visión más precisa de la rentabilidad de la empresa.
¿Qué son las ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA)?
Las ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA) son una medida de las ganancias de una empresa que suma los gastos por intereses, la depreciación y la amortización a su cifra de ingresos netos. Sin embargo, esto incluye los costos fiscales. Esta métrica no es tan conocida ni utilizada con tanta frecuencia como su contraparte, las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA).
Resultados clave
- Las ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA) son una medida de ganancias que agrega intereses y depreciación/amortización a los ingresos netos.
- Se considera que el EBIDA es más conservador que el EBITDA de su contraparte, ya que el primero suele ser siempre menor.
- EBIDA elimina la suposición de que el dinero pagado en impuestos puede usarse para pagar deudas.
- Sin embargo, los analistas no suelen utilizar el EBIDA, sino que eligen EBITDA o EBIT.
- Los componentes necesarios para calcular el EBIDA se pueden encontrar en el estado de resultados de una empresa.
Comprender las ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA)
Hay varias formas de calcular el EBIDA, como sumar intereses, depreciación y amortización a los ingresos netos. Otra forma de calcular el EBIDA es sumar la depreciación y la amortización a las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) y luego restar los impuestos.
La métrica se suele utilizar para analizar empresas de la misma industria. Esto no incluye los efectos financieros directos, cuando los impuestos que paga una empresa son el resultado directo de su uso de deuda.
El EBIDA a menudo se puede encontrar como una métrica para empresas que no pagan impuestos. Esto puede incluir muchas organizaciones sin fines de lucro, como hospitales, organizaciones benéficas y religiosas sin fines de lucro. En este caso, se puede utilizar indistintamente con EBITDA.
Todos los componentes necesarios para calcular el EBIDA se pueden encontrar en la cuenta de resultados de una empresa.
Fórmula y cálculo del EBIDA.
El EBIDA se calcula restando ciertos costos del EBIT o beneficio operativo. Fórmula EBIDA:
EBITDA = EBIT + Depreciación + Depreciación – Impuestos
Como ejemplo, considere una empresa con la siguiente información financiera:
- Ingresos totales: $1.000.000.
- Costo de los bienes vendidos: $200,000.
- Gastos de venta y administración: $150.000.
- Gasto de depreciación: $50,000.
- Gasto de depreciación: $25,000.
- Gastos por intereses: $100,000.
- Impuestos: $35.000.
El EBIDA se calcula encontrando el EBIT, que se calcula como la diferencia entre los ingresos netos totales y los gastos operativos. En este ejemplo, queremos restar el costo de los bienes vendidos, los gastos de S&A, los gastos de depreciación y los gastos de depreciación del ingreso total. En este ejemplo, el EBIT (o ingreso operativo) es de $575 000.
Sin embargo, EBIDA no quiere contabilizar partidas no relacionadas con el flujo de efectivo, como la depreciación o la amortización. Ambos son típicamente asientos contables que registran gastos que no son desembolsos de efectivo en los estados financieros. Por lo tanto, se deben volver a sumar los cargos por depreciación.
Finalmente, el EBIDA también tiene en cuenta los intereses. Dado que los intereses no son un gasto operativo, naturalmente no se incluyen en los ingresos operativos. Por lo tanto, las empresas querrán incluir estos costos, ya que a menudo pueden evitarse y en un cronograma fijo. En este ejemplo, el EBIDA final se calcula como:
EBIDA = $575,000 (EBIT) + $50,000 + $25,000 – $100,000 = $550,000
Consideraciones Especiales
Las ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA) se consideran una medida de valoración más conservadora que el EBITDA porque incluye los gastos fiscales en la cifra de ganancias. EBIDA elimina el supuesto de que el dinero pagado en impuestos se puede utilizar para pagar deudas, un supuesto que se hace con el EBITDA.
Este supuesto de pago de deuda se hace porque los pagos de intereses son deducibles de impuestos, lo que a su vez puede reducir la factura fiscal de una empresa, dándole más dinero para pagar su deuda. Sin embargo, EBIDA no supone que los gastos tributarios puedan reducirse mediante los gastos por intereses y, por lo tanto, no los suma a los ingresos netos.
EBIDA no está regulado ni requerido como parte de los informes GAAP. Por lo tanto, probablemente no verá esta cifra calculada o informada explícitamente en los estados financieros de una empresa.
Críticas a EBIDA
Las empresas y los analistas rara vez calculan el EBIDA como indicador de beneficios. Entonces no servirá de nada si EBIDA no es una métrica estándar para rastrear, comparar, analizar y pronosticar. En cambio, el EBITDA es ampliamente aceptado como uno de los principales indicadores de ganancias. Además, el EBIDA puede ser engañoso, ya que siempre será superior a los ingresos netos y, en la mayoría de los casos, al EBIT.
Y al igual que otras métricas populares (como el EBITDA y el EBIT), el EBIDA no se rige por principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP), por lo que lo que se incluye queda a discreción de la empresa. Junto con las críticas al EBIT y al EBITDA, el EBIDA no incluye otra información clave como cambios en el capital de trabajo y los gastos de capital (CapEx).
¿Cuál es la diferencia entre EBIDA y EBITDA?
EBIDA y EBITDA son medidas de rentabilidad que comparan las ganancias de una empresa después de contabilizar ciertos gastos. La única diferencia entre ellos es el tratamiento fiscal. El EBIDA no tiene en cuenta los impuestos, mientras que el EBITDA resta el monto de los impuestos adeudados. Por lo tanto, el EBIDA suele ser un cálculo más alto porque representa un gasto corporativo menos.
¿Para qué se utiliza EBIDA?
El EBIDA se utiliza para medir la rentabilidad de una empresa sin tener en cuenta ciertos gastos no relacionados con el flujo de efectivo. Por ejemplo, tanto la depreciación como la amortización se contabilizan a lo largo del tiempo en lugar de basarse en cuándo se pudo haber producido la inversión inicial y el desembolso de efectivo. Por lo tanto, EBIDA brinda a la organización una mejor comprensión de cuán rentable es en términos de generación de efectivo.
¿Qué es un buen EBIDA?
El EBIDA subyacente de una empresa debe ser positivo si espera lograr un flujo de caja positivo. Incluso entonces, el EBIDA añade depreciación, por lo que una empresa puede tener un EBIDA positivo y aun así perder dinero en cada período. La empresa debe esforzarse por garantizar que el EBIDA sea lo suficientemente alto como para respaldar el crecimiento de la empresa y también monitorear cuál es el EBIDA de las empresas competitivas para garantizar que su propio desempeño sea comparable.
Línea de fondo
EBIDA es una medida de las ganancias de una empresa que tiene en cuenta los ingresos operativos, la depreciación, la amortización y los intereses. Las empresas utilizan el EBIDA para comprender mejor su rentabilidad y también para tener una idea de cuáles son sus ganancias tras eliminar ciertos cálculos de contabilidad financiera que no se relacionan con el flujo de caja. El EBIDA es muy similar al EBITDA, aunque este último también incluye impuestos.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué son las ganancias antes de intereses, depreciación y amortización (EBIDA)?
EBIDA es una medida de las ganancias de una empresa que suma los gastos por intereses, la depreciación y la amortización a su cifra de ingresos netos.
2. ¿Cuál es la diferencia entre EBIDA y EBITDA?
La única diferencia entre EBIDA y EBITDA es el tratamiento fiscal. EBIDA no tiene en cuenta los impuestos, mientras que EBITDA resta el monto de los impuestos adeudados.
3. ¿Para qué se utiliza EBIDA?
EBIDA se utiliza para medir la rentabilidad de una empresa sin tener en cuenta ciertos gastos no relacionados con el flujo de efectivo, como la depreciación y la amortización. También proporciona a la organización una mejor comprensión de cuán rentable es en términos de generación de efectivo.
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