Definición de fondo asesorado por donantes, patrocinadores, pros y contras, ejemplo

¿Qué es un fondo asesorado por donantes?

Un fondo asesorado por donantes es una fundación privada, administrada por un tercero, creada con el propósito de administrar donaciones caritativas en nombre de una organización, familia o individuo.

Cómo funciona un fondo asesorado por donantes

Los fondos asesorados por donantes se están volviendo cada vez más populares, principalmente porque ofrecen a los donantes una mayor facilidad de gestión y al mismo tiempo les permiten conservar un control significativo sobre la colocación y distribución de donaciones caritativas. Además, las empresas pueden ofrecer este servicio a los clientes con menores costos de transacción que si los fondos se procesaran de forma privada. Los fondos asesorados por donantes democratizan la filantropía al conectar a múltiples donantes y facilitar una gran cantidad de transacciones caritativas.

Es más, los fondos asesorados por donantes ofrecen enormes ventajas fiscales. A diferencia de las fundaciones privadas, los titulares de fondos asesorados por donantes disfrutan de una deducción del impuesto federal sobre la renta de hasta el 60% del ingreso bruto ajustado (AGI) por contribuciones en efectivo y hasta el 30% del AGI por los valores que donan. Cuando los donantes transfieren activos, como intereses de sociedades limitadas, a fondos asesorados por donantes, pueden evitar impuestos sobre las ganancias de capital y recibir deducciones fiscales inmediatas al valor justo de mercado.

Estos fondos se están convirtiendo en un método cada vez más eficaz de donar a organizaciones benéficas, según el informe de 2021 del National Charities Trust. Los activos mantenidos en fondos asesorados por donantes aumentaron a 159.830 millones de dólares en 2020, un 9,9% más que los 145.490 millones de dólares de 2019 y la primera vez que el número de fondos asesorados por donantes superó el millón.

Tipos de patrocinadores de fondos asesorados por donantes

Hay varios tipos diferentes de patrocinadores de fondos asesorados por donantes entre los que elegir.

Fondos publicos

En 2020, había aproximadamente 1000 fundaciones comunitarias que patrocinaban fondos asesorados por donantes. Estas organizaciones fueron consideradas pioneras en el campo de las fundaciones asesoradas por donantes porque fueron las primeras en ofrecer alternativas a las ineficiencias de la emisión de chequeras y las complejidades de la creación de fundaciones privadas. Las fundaciones comunitarias suelen acercarse a los donantes interesados ​​en donar para causas locales. Contratan empleados que tienen más conocimientos sobre las iniciativas benéficas locales.

Fundaciones nacionales asesoradas por donantes

En 2020, había aproximadamente 55 fundaciones nacionales asesoradas por donantes. Algunas de estas organizaciones son en realidad ramas caritativas de instituciones de servicios financieros con fines de lucro, como el Vanguard Charitable Giving Program, la Schwab Charitable Foundation y la Fidelity Giving Account Foundation. Otros patrocinadores nacionales de fondos asesorados por donantes no están afiliados a instituciones financieras. Estos incluyen el American Charitable Trust y el National Charitable Trust.

Fondos publicos

Las fundaciones comunitarias suelen apoyar a organizaciones benéficas nacionales e internacionales que se centran en un tema o área geográfica específica. Por esta razón, el personal de las fundaciones públicas a menudo tiene experiencia especializada que puede ayudar a los titulares de fondos asesorados por donantes a encontrar causas que sean importantes para ellos. Por ejemplo, el Fondo para el Desarrollo de la Paz alberga fondos asesorados por donantes para personas preocupadas por el cambio social sistémico en las Américas.

Otras organizaciones benéficas públicas, como universidades y hospitales, crean fondos asesorados por donantes dentro de sus propias organizaciones para promover sus propias misiones caritativas.

Inversiones permitidas

Muchos fondos asesorados por donantes aceptan activos distintos del efectivo, como cheques, transferencias electrónicas y fondos de cuentas de corretaje, además de efectivo y equivalentes de efectivo. La donación de activos no monetarios puede ser más beneficiosa para las personas y las empresas porque puede dar lugar a pérdidas mayores.

Ejemplo de fondo asesorado por donantes

Una de las organizaciones nacionales mencionadas anteriormente, Fidelity Charitable, llama a su fondo Giving Account. Su donación es deducible de impuestos, no es necesario mantener un saldo mínimo y no es necesario ser cliente de Fidelity Investments para contribuir. Puede configurar donaciones recurrentes a sus organizaciones benéficas favoritas, desde locales hasta internacionales. El dinero de tu cuenta se invierte como desees y crece libre de impuestos hasta que decides regalarlo, aunque por supuesto también puede disminuir si tus inversiones no funcionan bien.

Además de donaciones en efectivo, Fidelity acepta acciones, fondos mutuos, bonos, activos complejos como acciones de corporaciones privadas S y C, y activos que no cotizan en bolsa, como acciones restringidas, seguros de vida y bitcoins y otras criptomonedas.

Ventajas y desventajas de las fundaciones financiadas por donantes

Quizás el mayor beneficio de los fondos asesorados por donantes sean los beneficios fiscales inmediatos. Ya sea que elija transferir activos a una organización benéfica aprobada inmediatamente después de realizar una contribución al fondo o permitir que los activos crezcan libres de impuestos, seguirá recibiendo un beneficio fiscal inmediato. Además, también obtienes control total sobre la gestión de cuentas.

Otra gran ventaja de elegir un fondo asesorado por donantes en lugar de una organización benéfica tradicional es que los fondos asesorados por donantes pueden aceptar activos no monetarios. Esto significa que podría cancelar el valor justo de mercado de las acciones, que podría ser mayor que su base de efectivo original y podría impedirle pagar impuestos sobre las ganancias de capital.

Como cualquier instrumento financiero, los fondos asesorados por donantes tienen algunas desventajas. Debido a que recibe el beneficio fiscal de inmediato, su contribución es irrevocable, lo que significa que sus activos no se le pueden devolver por ningún motivo. Además, si bien puede hacer sugerencias sobre a qué organizaciones benéficas le gustaría que se distribuyan los activos, el corredor tiene la última palabra.

Una crítica común a los fondos asesorados por donantes es que las donaciones pueden permanecer en el fondo indefinidamente: no hay una fecha límite para que los activos se entreguen a organizaciones benéficas. Otra desventaja es que, a diferencia de las organizaciones benéficas privadas, los fondos asesorados por donantes pueden cobrar tarifas y posiblemente donaciones mínimas.

Críticas a los fondos asesorados por donantes

Las críticas a los fondos financiados por donantes se centran en gran medida en el hecho de que pueden convertirse en reservas de dinero y activos y están diseñados para ayudar a los ricos a obtener ventajas fiscales. Se les ha llamado «fracking filantrópico» y se les ha acusado de «acaparar riquezas». Si bien las fundaciones privadas deben pagar anualmente el 5% de sus inversiones totales, no hay límites para los fondos recomendados por los donantes.

La gran mayoría de los activos de destacados fondos asesorados por donantes son activos complejos intangibles y ilíquidos, como bienes raíces, bitcoins y arte. Se valoran al costo, es decir, al precio al que fueron adquiridos. Cualquier venta después del aumento de precio generará impuestos sobre las ganancias de capital.

Al mantener estos activos en fondos asesorados por donantes, donde no hay restricciones en el período de tenencia para la venta, los donantes pueden garantizar que el activo, cuando sea vendido por el fondo que administra el fondo asesorado por donantes, no estará sujeto a impuestos. La tasación previa a la transferencia también proporciona al propietario importantes deducciones fiscales ya que el activo complejo se evalúa a su valor justo de mercado.

El ecosistema también beneficia a las grandes corporaciones de servicios financieros, ya que pueden cobrar tarifas sobre los fondos recomendados por los donantes.

Fondos asesorados por donantes versus fundaciones privadas

Una fundación privada es una organización benéfica generalmente creada por un individuo, una familia o una corporación. Tanto las fundaciones privadas como las financiadas por donantes son vehículos para la filantropía; sin embargo, las fundaciones privadas tienen leyes y regulaciones fiscales mucho más estrictas que rigen sus actividades. En comparación con los fondos asesorados por donantes, las fundaciones privadas tienen un mayor control administrativo sobre los activos y la concesión de subvenciones, incluida la capacidad de otorgar subvenciones a organizaciones no calificadas por el IRS y a organizaciones benéficas públicas 501(c)(3).

Hay dos tipos de fundaciones privadas: una fundación operativa participa directamente en la gestión de una campaña benéfica para un proyecto o área de necesidad específica, mientras que una fundación no operativa simplemente proporciona subvenciones a varias organizaciones benéficas.