No lo sé (DK): significado, reseña, ejemplo

¿Qué es “no sé” (NS)?

“No sé (DK)” es una expresión del argot para una transacción en el extranjero que se utiliza cuando hay una discrepancia en los detalles de la transacción. Esta expresión, también conocida como “acuerdo DK”, se refiere a una situación en la que al menos una de las partes involucradas afirma que carece de conocimiento sobre algún aspecto del acuerdo o “no está al tanto” del mismo.

El propósito de bolsas como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), Nasdaq y la Bolsa de Valores de Londres (LSE) es proporcionar un mercado organizado y eficiente en el que compradores y vendedores puedan negociar instrumentos financieros como acciones, materias primas y derivados. Cuando el intercambio recibe una operación DK, no puede ejecutarla debido a información contradictoria asociada con la operación. La cámara de compensación de la bolsa no podrá compensar la operación con DK porque los términos de la operación son contradictorios o inconsistentes.

Entendiendo que no lo sé (NS)

Cuando un comerciante realiza una orden para comprar o vender un valor, la liquidación o finalización de la operación no se produce automáticamente. La cámara de compensación actúa como intermediario que coordina las órdenes entre las partes de una transacción, transfiriendo valores al comprador y fondos al vendedor. Este proceso puede tardar varios días o más después de que se realiza inicialmente la operación. En algunos casos, es posible que la transacción no se complete por completo.

Una transacción DK puede ocurrir cuando una de las partes de la transacción tiene una disputa o rechaza la transacción por varias razones. Es posible que a sus registros les falten datos comerciales o que tengan inconsistencias con el precio, la cantidad de acciones o el número CUSIP. A veces esto puede deberse a instrucciones incorrectas de una parte a la otra. A veces, una parte puede utilizar esta táctica para salir de una operación cuando el mercado se mueve en su contra, lo que ha sido señalado como una táctica sin escrúpulos en el sector financiero.

Reglas de la SEC para transacciones DK

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) establece ciertas reglas y procedimientos para las transacciones DK realizadas en el Mercado de Valores Nasdaq en su Código Uniforme de Práctica. Las reglas establecen que cualquier contrato que haya sido firmado por la parte contraria o que haya sido declarado inválido según las reglas del servicio puede ser cerrado por la parte que presenta el contrato sin previo aviso durante el horario comercial normal. 

Las reglas establecen además que cada parte debe proporcionar una comparación o confirmación uniforme dentro del horario comercial, y estas comparaciones o confirmaciones se compararán para determinar si de hecho existe alguna discrepancia con respecto a la transacción realizada por DK. Si solo la parte reclamante proporciona una comparación o confirmación, la otra parte podrá ser notificada y tendrá cuatro días hábiles para responder. Si no lo hacen, la parte demandante ya no tendrá ninguna responsabilidad en virtud de la transacción DK.

La confirmación o comparación debe incluir información específica especificada por la SEC. Esto incluye una descripción del valor, el precio al que se realizó la operación y cualquier otra frase específica que ayude a identificar los detalles de la operación.

Ejemplo “No lo sé” (NS)

Hay muchas formas de marcar una oferta como DK. Por ejemplo, la empresa XYZ compra 1.500 acciones de ABC a la empresa X. Cuando la empresa X entrega acciones a la empresa XYZ, la empresa XYZ puede rechazar la transacción (DK) si los términos de entrega (precio, cantidad o valor específico) no coinciden con sus registros. o la transacción no existe en absoluto en sus registros.