Definicion de Reinvertir distribuciones: significado, pros y contras, ejemplo
La reinversión de distribuciones se refiere al acto de reinvertir los pagos o dividendos obtenidos de una inversión en la misma inversión, en lugar de retirarlos o utilizarlos para otros fines. Esto puede tener ventajas, como el crecimiento acelerado del capital, la potencial reducción de impuestos y la maximización de los beneficios a largo plazo. Sin embargo, también puede tener desventajas, como la falta de diversificación y la restricción de liquidez. Por ejemplo, un inversor que recibe pagos de dividendos de acciones puede optar por reinvertir esos dividendos comprando más acciones de la misma empresa.
¿Qué es la reinversión en distribución?
La reinversión de distribuciones es el proceso mediante el cual las distribuciones de un fideicomiso de inversión mancomunado se reinvierten automáticamente en el fideicomiso. Los planes de reinversión de dividendos (DRIP) son una forma común de reinversión de distribución. Las distribuciones de sociedades limitadas, como fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) u otras inversiones mancomunadas, también suelen reinvertirse en unidades o acciones comunes del fondo, a menudo con un descuento sobre el precio de mercado actual.
Los inversores podrán concertar planes de reinversión de distribución con la propia sociedad o con el corredor a través del cual se mantienen las participaciones.
Resultados clave
- La reinversión de distribuciones ocurre cuando las distribuciones de un fondo de inversión mancomunado se utilizan para comprar inversiones adicionales en el fondo.
- Las distribuciones pueden realizarse en forma de dividendos, intereses, ganancias de capital, etc.
- Los fondos mancomunados que pueden tener reinversión distributiva incluyen fondos mutuos, ETF, REIT y fideicomisos de inversión.
- Las distribuciones son generalmente hechos imponibles incluso si se reinvierten en lugar de recibirse en efectivo.
- Los planes de reinversión de dividendos (DRIP) son un tipo común de reinversión de distribución.
Comprender las distribuciones de reinversión
Una distribución de inversión significa un pago en efectivo o una devolución del principal de alguna forma. Estos incluyen dividendos, pagos de intereses, ganancias de capital realizadas, alquileres, regalías, etc. Las acciones individuales pueden incluir planes de reinversión de dividendos (también llamados DRIP), que permiten a los inversores utilizar automáticamente los dividendos recibidos para comprar acciones adicionales de esa empresa.
Los fondos mutuos y otras inversiones mancomunadas realizan distribuciones cuando las participaciones en la cartera del fondo pagan dividendos o intereses o cuando el fondo vende una posición para obtener ganancias. La mayoría de las distribuciones se registran trimestralmente, pero algunas pueden ocurrir mensualmente. La reinversión ocurre cuando el administrador de la cartera utiliza estas distribuciones para aumentar las inversiones dentro del fondo.
Distribución, reinversión, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)
Un fideicomiso de inversión en bienes raíces es una empresa que posee y generalmente administra bienes raíces que generan ingresos o activos relacionados con bienes raíces. Los REIT brindan a los inversores individuales la oportunidad de compartir los ingresos generados por la propiedad de bienes raíces comerciales sin tener que comprar bienes inmuebles comerciales. Los activos inmobiliarios que generan ingresos incluyen edificios de oficinas, centros comerciales, apartamentos, hoteles, complejos turísticos, almacenes, almacenes e hipotecas o préstamos.
Lo que distingue a los fideicomisos de inversión inmobiliaria de otras empresas inmobiliarias es que un REIT debe adquirir y desarrollar sus bienes inmuebles principalmente con el fin de utilizarlos como parte de su propia cartera de inversiones, en lugar de revenderlos una vez que hayan sido adquiridos. construido.
Para calificar como un fideicomiso de inversión inmobiliaria, una empresa debe tener la mayoría de sus activos e ingresos relacionados con inversiones inmobiliarias y debe distribuir anualmente al menos el 90% de su renta imponible a los accionistas en forma de dividendos.
Distribuciones de fondos mutuos
Los fondos mutuos están obligados por ley a pagar a los inversores los rendimientos de la cartera. Los intereses y dividendos recibidos de la cartera del fondo se convierten en pagos de dividendos a los inversores del fondo. Si los activos de la cartera se venden para obtener ganancias, la ganancia neta se convierte en una distribución anual de ganancias de capital. Los fondos mutuos están obligados por ley a realizar distribuciones periódicas de ganancias de capital a sus accionistas a medida que venden activos para obtener ganancias netas.
La capacidad de reinvertir dividendos automáticamente es una ventaja de invertir en fondos mutuos. Los fondos mutuos son uno de los pocos tipos de inversiones donde las ganancias se pueden reinvertir para crecer y crecer. Los dividendos y las plusvalías se reinvierten de forma gratuita.
Incluso si un fondo mutuo termina perdiendo dinero en un año determinado (es decir, tiene un rendimiento neto negativo), si ciertos activos dentro del fondo se venden y distribuyen como ganancias de capital, los accionistas del fondo deberán pagar impuestos sobre esas distribuciones.
Ventajas y desventajas de la reinversión distributiva
Reinvertir las distribuciones es una buena forma de hacer crecer una posición de forma orgánica y aprovechar la capitalización. Esto ayuda a acelerar los rendimientos futuros porque los nuevos pagos se acreditan no sólo a la inversión original sino también a los montos reinvertidos.
A los inversores que participan en programas de reinversión de distribución también se les suele eximir de comisiones y otros cargos, lo que lo convierte en una forma rentable y asequible de hacer crecer sus inversiones con el tiempo. Mientras tanto, los administradores de dinero tienen una forma sostenible de hacer crecer sus activos con la ayuda de los inversores actuales.
La principal desventaja de las distribuciones es que son hechos imponibles incluso si se reinvierten. Esto significa que los fondos u otras inversiones que generan muchas distribuciones frecuentes pueden ser menos eficientes desde el punto de vista fiscal para los inversores. Una solución es mantener inversiones con distribuciones grandes o frecuentes en cuentas con ventajas fiscales, como una Roth IRA.
La segunda desventaja de reinvertir las distribuciones es que puede no ser adecuada para algunos inversores que desean obtener un rendimiento de sus inversiones. En tal caso, sería mejor tomar las distribuciones como efectivo y no reinvertirlas.
Pros y contras de reinvertir distribuciones
Crecimiento orgánico de la inversión
Enfoque rentable para la capitalización
Proporciona estabilidad a las carteras de los gestores de fondos.
Ejemplo de reinversión de distribución
El Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) busca duplicar el desempeño del S&P 500. Paga dividendos trimestralmente (marzo, junio, septiembre y diciembre).
En 2021, los inversores recibieron 5,44 dólares por cada acción del fondo que poseían. A menos que el cliente especifique lo contrario, Fidelity reinvierte automáticamente estas distribuciones, aumentando la cantidad de acciones del fondo propiedad del cliente. Las distribuciones de 2021 se reinvirtieron a un precio promedio de acción de $395.
¿Las distribuciones reinvertidas están sujetas a impuestos?
Sí. El IRS considera que las distribuciones están sujetas a impuestos incluso si se reinvierten en lugar de tomarse en efectivo.
¿Qué significa reinvertir las plusvalías?
Cuando un fondo mutuo u otra cartera administrada vende acciones, normalmente utiliza esos ingresos para comprar diversas inversiones. Si bien esto es común en las carteras administradas activamente, un fondo pasivo también reinvertirá las ganancias de capital cuando se reequilibre la cartera. Por ejemplo, si una cartera que consta de 80%/20% de acciones y bonos experimenta un crecimiento significativo en acciones, el peso de la asignación puede cambiar a 85% de acciones y 15% de bonos. El reequilibrio requeriría vender acciones para generar ganancias de capital y comprar bonos para restaurar la proporción 80/20.
¿Qué es el riesgo de reinversión?
El riesgo de reinversión generalmente se aplica a la inversión en valores de renta fija, como los bonos. Este es el riesgo de que los flujos de efectivo generados por dicho valor se reinviertan en un nuevo valor con un rendimiento o tasa de rendimiento menor que la inversión original.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es la reinversión en distribución?
La reinversión de distribuciones es el proceso mediante el cual las distribuciones de un fideicomiso de inversión mancomunado se reinvierten automáticamente en el fideicomiso.
2. ¿Las distribuciones reinvertidas están sujetas a impuestos?
Sí. El IRS considera que las distribuciones están sujetas a impuestos incluso si se reinvierten en lugar de tomarse en efectivo.
3. ¿Qué significa reinvertir las plusvalías?
Cuando un fondo mutuo u otra cartera administrada vende acciones, normalmente utiliza esos ingresos para comprar diversas inversiones. Esto se conoce como reinvertir las plusvalías.
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