Comité de Desregulación de Instituciones de Depósito – DIDC

¿Qué es el Comité de Liberalización de Instituciones de Depósito (DIDC)?

El Comité de Desregulación de Instituciones Desreguladoras (DIDC) era un comité de seis miembros creado por la Ley de Instituciones de Depósito y Control Monetario de 1980. Uno de los objetivos de la ley era eliminar gradualmente los límites máximos a las tasas de interés en las cuentas de depósito, también conocida como Regulación Q.

Comprender el Comité de Desregulación de Instituciones de Depósito (DIDC)

DIDC tenía seis miembros. Los cinco miembros votantes fueron: el Ministro de Finanzas; Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal; Presidente de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos; Presidente de la Junta del Banco Federal de Préstamos para Vivienda; y Presidente del Consejo Administrativo Nacional de Cooperativas de Crédito. El Contralor de Moneda era miembro sin derecho a voto.

Además de eliminar gradualmente los topes a las tasas de interés, otros objetivos del comité incluían el desarrollo de nuevos productos financieros que permitieran a las cajas de ahorro o asociaciones de ahorro y préstamo (S&L) competir con los fondos monetarios y eliminar los topes a los depósitos a plazo. Sin embargo, su objetivo general era desregular las tasas de interés bancarias.

Desde 1933, la Regulación Q, que establecía requisitos mínimos de capital y estándares de suficiencia de capital para instituciones reguladas por juntas directivas en Estados Unidos, limitó las tasas de interés que los bancos podían pagar por sus depósitos. Estas restricciones se ampliaron a las cajas de ahorro y préstamos en 1966. Sin embargo, cuando la inflación aumentó bruscamente a finales de la década de 1970, se retiró más dinero de las cuentas de ahorro reguladas con libretas de ahorro del que se depositó, y a los bancos de ahorro y préstamo les resultó cada vez más difícil obtener y proteger fondos. Al mismo tiempo, otorgaron enormes cantidades de préstamos a largo plazo a bajas tasas de interés.

Ley de desregulación y control monetario de las instituciones de depósito de 1980

El presidente Jimmy Carter firmó la Ley de Control Monetario el 31 de marzo de 1980. Le dio a la Reserva Federal un mayor control sobre los bancos no miembros. La ley permitió que los bancos se fusionaran, eliminó la capacidad de la Reserva Federal de establecer tasas de interés máximas en las cuentas de depósito, autorizó el establecimiento de cuentas de retiro negociado (NOW) en todo el país y aumentó el seguro de depósitos para los bancos y cooperativas de crédito estadounidenses de $40,000 a $100,000, permitió el crédito. sindicatos y cajas de ahorro y préstamos para ofrecer depósitos a la vista, y también permitió a las instituciones cobrar cualquier tasa de interés que eligieran sobre los préstamos.

La ley fue una respuesta a la inestabilidad económica y las innovaciones financieras de la década de 1970 que presionaron cada vez más a la industria de ahorros y préstamos, fuertemente regulada. Algunos creen que este acto provocó inadvertidamente el colapso y el posterior rescate financiero del sector de ahorro y préstamo. Si bien las instituciones de ahorro y préstamo podían pagar a los depositantes tasas de interés más altas, estas instituciones tenían grandes carteras de préstamos con bajos rendimientos.

Por qué fracasó la Ley de Control Monetario de 1980

A medida que las tasas de interés continuaron aumentando, las instituciones de ahorro se volvieron cada vez menos rentables e insolventes. La Ley de Control Monetario de 1980 y la DIDC fueron parte de un esfuerzo por restaurar la solvencia del sector de ahorro, un esfuerzo que finalmente fracasó porque la administración de las instituciones de ahorro y préstamo no estaba preparada para operar en el entorno desregulado que se creó.