Daisy: significado, castigos, ejemplo.

¿Qué es una guirnalda?

Daisy es un término que se refiere a una estafa financiera perpetrada por un grupo de inversores en los mercados públicos de valores o inmobiliarios. Esto es similar a un circuito de bomba y descarga. Estos estafadores del mercado de valores trabajan juntos para comprar un valor en particular y aumentar artificialmente su valor. Luego transfieren sus acciones a inversores desprevenidos que persiguen la tendencia alcista.

Comprender la conexión en serie

Los inversores poco sofisticados y que no analizan detenidamente una acción suelen ser víctimas de la cadena. A medida que las acciones suben debido al aumento artificial del volumen, los inversores que no hacen sus deberes se sienten atraídos por las acciones porque quieren participar en el aumento de precios.

Por lo general, estos inversores quedan atrapados en posesión de acciones que continúan perdiendo valor mucho después de que los operadores de la cadena hayan vendido sus posiciones para obtener ganancias. De hecho, a veces estos inversores desprevenidos aumentan sus posiciones cuando los precios de las acciones caen, pensando que están comprando en la caída, sólo para descubrir que las acciones nunca volverán a alcanzar su pico antinatural.

¿Cómo funciona la estafa de las guirnaldas?

Un grupo de inversores se une para crear una cadena secuencial de compra de posiciones largas en acciones de pequeña capitalización económicas y poco negociadas. Un grupo de inversores que normalmente tiene una influencia significativa sobre los mercados públicos difunde públicamente información errónea o engañosa que lleva a otros inversores a creer que una acción es una buena inversión. Los inversores públicos aceptan la información presentada al pie de la letra y la utilizan al tomar una decisión de inversión para comprar acciones de empresas de pequeña capitalización. Esta actividad aumenta el volumen comercial y la demanda por encima de los niveles normales y, por tanto, aumenta su precio.

Luego, el grupo de inversores asociados con la cadena espera a que las acciones de pequeña capitalización alcancen su punto máximo y vende su posición larga. Los inversores originales se benefician de la venta y luego detienen la campaña de marketing falsa, lo que permite que las acciones vuelvan a los niveles normales de volumen y valor.

Por ejemplo, el Broker I comprará una acción a $50 y la venderá por $60 al Broker II, que también forma parte de la cadena. Luego, el segundo corredor vende las acciones por $70 a otro corredor de la cadena. Corredor. Luego volveré a comprar las acciones al final del día por 60 dólares. Alguien que no sea parte de la cadena verá que las acciones se venden a $60 durante el día y, al decidir que es una buena inversión porque el precio ha aumentado en $10, se apresurará a comprar las acciones.

Castigos para la cadena

Las cadenas de valores se han vuelto más comunes en los últimos años debido al auge del marketing en Internet. Por lo tanto, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) se enfrenta a la tarea de aumentar las sanciones para cualquier cadena secuencial. Todas las estafas con guirnaldas se consideran una práctica ilegal de manipulación del mercado en los mercados públicos. Cualquiera que sea declarado culpable de participar en un plan de este tipo se enfrenta a fuertes multas y sanciones.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el principal regulador federal de la industria de valores, considera que toda actividad en cadena es un fraude según la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Cuando crea que se ha producido tal comportamiento fraudulento, la SEC puede intentar imponer sanciones regulatorias. , incluidas multas, restitución, suspensión o orden judicial, buscar sanciones civiles en los tribunales o remitir el asunto al Departamento de Justicia para un posible proceso penal, que podría resultar en multas y prisión.

En la industria de bienes raíces, las cadenas tipo margarita no son ilegales, pero están mal vistas por muchos inversionistas inmobiliarios que se muestran reacios a comprar propiedades en cadena. Además, dado el riesgo de quedar fuera del flujo de pagos que se menciona a continuación, es posible que tampoco valga la pena realizar la conexión en cadena en el sector inmobiliario.

Guirnalda en el sector inmobiliario

En el sector inmobiliario, una cadena tipo margarita ocurre cuando un mayorista firma un contrato con un vendedor y luego transfiere el contrato a otro mayorista, quien luego hace lo mismo. Un mayorista de bienes raíces se dedica a encontrar propiedades a bajo precio, contratarlas y luego encontrar un comprador interesado (generalmente otro mayorista) agregando una comisión de asignación o una tarifa de búsqueda al precio.

Cada mayorista que transfiere el contrato al siguiente mayorista también realiza un margen. El mayorista obtiene ganancias cuando el comprador final paga el precio de venta más tarifas adicionales. El vendedor recibe el precio de venta y los mayoristas reciben una comisión. El riesgo para una cadena de mayoristas es que el comprador final compre el producto al primer mayorista porque ofrece el precio de venta más bajo, y la transacción se completará sin notificar a nadie más en la cadena.

Ejemplo de conexión en serie

A mediados de la década de 1990, la SEC trajo y resolvió decreto reglamentario v. Representante registrado (RR) de un corredor/comerciante registrado (BD). La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) alegó que durante aproximadamente tres meses, RR generó prácticamente toda la demanda minorista de ciertas acciones y controló la oferta, de modo que la demanda siempre superó la oferta.

Al hacer esto, RR pudo controlar el precio artificialmente inflado al que se cotizaban las acciones en el mercado. RR participó en operaciones secuenciales con participantes del mercado para cumplir con las órdenes de los clientes minoristas, lo que llevó a BD a ingresar cotizaciones arbitrarias y marcó el cierre organizando operaciones de fin de día ejecutadas al precio de valor diario más alto o cerca de él.

Se alegó que BD estuvo involucrado en fraude al alentar a sus otros RR a llamar a sus clientes para comprar acciones. La Asociación Nacional de Corredores de Valores (NASD, ahora Autoridad Reguladora de la Industria Financiera o FINRA) prohibió al representante de por vida trabajar en la industria de valores. DB fue expulsado de la NASD, y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) multó a la empresa con 250.000 dólares y 175.000 dólares y ordenó la restitución de 536.921 dólares. Varios estados también han tomado medidas regulatorias contra BD y RR.