Pasivos corrientes: qué son y cómo calcularlos

¿Qué son los pasivos corrientes?

Los pasivos corrientes son obligaciones financieras a corto plazo de una empresa que vencen dentro de un año o durante el ciclo operativo normal. El ciclo operativo, también llamado ciclo de conversión de efectivo, es el tiempo que le toma a una empresa adquirir inventario y convertirlo en efectivo a partir de las ventas. Un ejemplo de pasivo corriente es la deuda con proveedores en forma de cuentas por pagar.

Comprender las obligaciones actuales

Los pasivos corrientes suelen satisfacerse utilizando activos corrientes, es decir, activos que se agotará en el plazo de un año. Los activos circulantes incluyen efectivo o cuentas por cobrar, que es dinero adeudado a los clientes por ventas. La relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes es importante para determinar la capacidad continua de una empresa para pagar sus deudas a medida que vencen.

Las cuentas por pagar suelen ser una de las cuentas de pasivo corriente más grandes en los estados financieros de una empresa y representan facturas de proveedores impagas. Las empresas intentan coordinar las fechas de pago para que sus cuentas por cobrar se liquiden antes de que las cuentas por pagar lleguen a los proveedores.

Por ejemplo, una empresa podría tener una fecha de vencimiento de 60 días para una deuda con un proveedor, lo que exige que los clientes paguen en un plazo de 30 días. Los pasivos corrientes también se pueden liquidar creando un nuevo pasivo corriente, como una nueva obligación de deuda a corto plazo.

A continuación se muestra una lista de los pasivos corrientes más comunes que aparecen en un balance:

• Cuentas por pagar
• Deuda a corto plazo, como préstamos bancarios o efectos comerciales, emitida para financiar operaciones.
• Dividendos pagables
• Los documentos por pagar constituyen la mayor parte de la deuda pendiente.
• La porción actual de los ingresos diferidos, como los pagos por adelantado de los clientes por trabajos que aún no se han completado o no se han devengado.
• Vencimientos corrientes de deuda a largo plazo
• Intereses pagaderos sobre la deuda pendiente, incluidos los pasivos a largo plazo
• Impuesto sobre la renta adeudado dentro del próximo año.

A veces, las empresas utilizan una cuenta llamada «Otros pasivos corrientes» como elemento general en sus balances para incluir todos los demás pasivos vencidos dentro de un año que no están clasificados en otra parte. Las cuentas de pasivo corriente pueden variar según la industria o según diferentes regulaciones gubernamentales.

Los analistas y prestamistas suelen utilizar el índice circulante. El ratio circulante mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas u obligaciones financieras a corto plazo. El ratio, que se calcula dividiendo los activos circulantes por los pasivos circulantes, muestra qué tan bien una empresa administra su balance para pagar sus deudas y cuentas por pagar a corto plazo. Muestra a inversores y analistas si una empresa tiene suficientes activos corrientes en su balance para liquidar o pagar la deuda corriente y otras cuentas por pagar.

El índice rápido es la misma fórmula que el índice circulante, excepto que resta el costo del inventario total por adelantado. El ratio rápido es una medida más conservadora de liquidez porque incluye sólo aquellos activos corrientes que pueden rápido convertido en efectivo para pagar pasivos corrientes.

Un número superior a uno es ideal tanto para la razón circulante como para la rápida porque muestra que hay más activos circulantes disponibles para pagar las deudas actuales a corto plazo. Sin embargo, si el número es demasiado alto, puede significar que la empresa no está utilizando sus activos tan bien como debería.

Analizar los pasivos corrientes es importante para inversores y acreedores. Los bancos, por ejemplo, quieren saber si una empresa está cobrando o recibiendo el pago de sus cuentas por cobrar a tiempo antes de otorgar crédito. Por otro lado, también es importante el pago puntual de las cuentas por pagar de la empresa. Los ratios circulantes y rápidos ayudan a analizar la solvencia financiera de una empresa y gestionar sus pasivos circulantes.

Contabilización de pasivos corrientes

Cuando una empresa determina que ha recibido un beneficio económico que debe reembolsar durante el año, debe registrar inmediatamente un asiento de crédito por el pasivo corriente. Dependiendo de la naturaleza del beneficio recibido, los contadores de la empresa lo clasifican como un activo o como un gasto, por lo que se recibirá un asiento de débito.

Por ejemplo, un gran fabricante de automóviles recibe un envío de sistemas de escape de sus proveedores, a quienes debe pagar 10 millones de dólares durante los próximos 90 días. Debido a que estos materiales no se ponen inmediatamente en producción, los contadores de la empresa registran un asiento de crédito en las cuentas por pagar y un asiento de débito en el inventario (cuenta de activos) por $10 millones. Cuando la empresa paga el saldo restante adeudado a los proveedores, debita Cuentas por pagar y acredita Efectivo por $10 millones.

Digamos que una empresa recibe servicios de preparación de impuestos de su auditor externo, a quien debe pagar $1 millón dentro de los próximos 60 días. Los contadores de la empresa registran un asiento de débito de 1 millón de dólares en la cuenta de gastos de auditoría y un asiento de crédito de 1 millón de dólares en la cuenta de otros pasivos corrientes. Cuando se realiza un pago de 1 millón de dólares, el contador de la empresa registra un asiento de débito de 1 millón de dólares en la cuenta de otros pasivos corrientes y un asiento de crédito de 1 millón de dólares en la cuenta de efectivo.

Ejemplo de pasivo corriente

A continuación se muestra un ejemplo de pasivos circulantes utilizando el balance general consolidado de Macy’s Inc. (M) del informe del décimo trimestre de la compañía publicado el 3 de agosto de 2019.

• Vemos que durante este período la empresa tenía una deuda a corto plazo de 6 millones de dólares.
• Las cuentas por pagar se dividieron en dos partes: cuentas por pagar comerciales por un total de 1.674 millones de dólares y otras cuentas por pagar y pasivos acumulados por un total de 2.739 millones de dólares.
• Macy’s debía 20 millones de dólares en impuestos.
• Los pasivos totales para agosto de 2019 fueron de 4.439 millones de dólares, prácticamente sin cambios con respecto a los 4.481 millones de dólares del mismo período del año anterior.

Línea de fondo

Los pasivos corrientes son obligaciones financieras a corto plazo de una empresa: pagarés que vencen dentro de un año o durante el ciclo operativo normal. Los pasivos corrientes suelen satisfacerse utilizando activos corrientes. Ejemplos de pasivos corrientes incluyen cuentas por pagar, deuda a corto plazo, dividendos y documentos por pagar e impuestos sobre la renta adeudados.

Analizar los pasivos corrientes es importante para inversores y acreedores. Esto puede proporcionar información sobre la solvencia financiera de la empresa y la gestión de sus pasivos corrientes.