Definicion de Determinación y cálculo del capital común de nivel 1 (CET1)
La definición técnica del título «Determinación y cálculo del capital común de nivel 1 (CET1)» se refiere al proceso de calcular y determinar la cantidad de capital propio de máxima calidad que una entidad financiera tiene disponible para cubrir sus pérdidas, ajustado a los requisitos de capital establecidos por los reguladores. El capital común de nivel 1, o CET1, se compone principalmente de acciones ordinarias y ganancias retenidas y es un indicador clave de la solidez financiera de una institución.
¿Qué es el Common Equity Tier 1 (CET1)?
El capital ordinario de nivel 1 (CET1) es un componente del capital de nivel 1 que representa principalmente acciones ordinarias propiedad de un banco u otra institución financiera. CET1 es una medida de capital que se introdujo en 2014 como medida cautelar para proteger la economía de una crisis financiera, principalmente en el contexto del sistema bancario europeo. Se espera que todos los bancos de la zona del euro cumplan los requisitos mínimos de ratio CET1 sobre sus activos ponderados por riesgo (RWA), según lo especificado por los reguladores financieros.
Resultados clave
- El nivel 1 de capital común cubre los activos bancarios líquidos, como efectivo y acciones.
- El ratio CET1 compara el capital de un banco con sus activos.
- El capital de nivel 1 adicional está formado por instrumentos que no son acciones ordinarias.
- En caso de crisis, primero se retira capital del primer nivel.
- Muchas pruebas de resistencia de los bancos contra bancos utilizan el capital de Nivel 1 como medida inicial para probar la liquidez de un banco y su capacidad para capear un evento monetario difícil.
Comprensión del capital ordinario de nivel 1 (CET1)
El Comité de Basilea formuló un conjunto reformado de estándares internacionales para analizar y monitorear la suficiencia de capital de los bancos luego de la crisis financiera de 2007-2008. Estas normas, denominadas colectivamente Basilea III, comparan los activos de un banco con su capital para determinar si el banco puede resistir la prueba de una crisis.
Los bancos necesitan capital para cubrir pérdidas inesperadas que surgen en el curso normal de las actividades bancarias. Basilea III endurece los requisitos de capital al limitar el tipo de capital que un banco puede incluir en sus distintos niveles y estructuras de capital.
La estructura de capital del banco consta de varios niveles. Éstas incluyen:
- Capital de nivel 1: El nivel 1, conocido como negocio operativo o capital social, se utiliza para financiar las actividades comerciales de la institución financiera. Incluye capital social ordinario de nivel 1 (CET1) y capital adicional de nivel 1 (AT1).
- Capital de nivel 2: A esto se le suele denominar negocio cerrado o capital adicional. Esta categoría incluye cosas como instrumentos de capital híbridos y deuda a plazo subordinada.
- Capital de nivel 3: Este tipo de capital incluye riesgo de mercado, riesgo de materias primas y riesgo cambiario y es la calidad más baja de los tres.
Según el Banco de Pagos Internacionales, el capital ordinario de nivel 1 representa «la más alta calidad de capital regulatorio porque absorbe las pérdidas inmediatamente cuando ocurren». El capital de nivel 1 de un banco debe incluir un ratio mínimo del 4,5% CET1 sobre sus RWA.
CET1 es un índice de solvencia bancaria que mide la fortaleza del capital del banco.
Consideraciones Especiales
La estructura de capital del banco consta de nivel 2 inferior, nivel 1 superior, AT1 y CET1. El CET1 se encuentra en la parte inferior de la estructura de capital, lo que significa que, en caso de crisis, las pérdidas sufridas se deducen primero de este nivel. Si la deducción hace que el ratio CET1 caiga por debajo del mínimo regulatorio, el banco debe devolver su ratio de adecuación de capital al nivel requerido o corre el riesgo de ser superado o cerrado por los reguladores.
Durante la fase de recuperación, los reguladores pueden prohibir al banco pagar dividendos o bonificaciones a los empleados. En caso de insolvencia, las pérdidas recaen primero en los accionistas, luego en los tenedores de bonos híbridos y convertibles y, por último, en el capital de nivel 2.
Pruebas de estrés
La Autoridad Bancaria Europea realiza periódicamente pruebas de resistencia utilizando el ratio CET1 para comprender cuánto capital les quedaría a los bancos en caso de una crisis financiera adversa. Los resultados de estas pruebas mostraron que la mayoría de los bancos podrán sobrevivir a la crisis.
Cálculo del capital común de nivel 1 (CET1)
El capital de nivel 1 se calcula como el capital de nivel 1 total más el capital de nivel 1 adicional. CET1 comprende el capital social del banco e incluye acciones ordinarias, exceso de acciones resultantes de la emisión de acciones ordinarias, ganancias retenidas, acciones ordinarias emitidas por subsidiarias y en poder de terceros, y otro resultado integral acumulado (AOCI).
El capital de Nivel 1 adicional se define como instrumentos que no son acciones ordinarias pero que son elegibles para su inclusión en ese Nivel. Un ejemplo de capital AT1 es un valor híbrido o convertible contingente que tiene un plazo perpetuo y puede convertirse en capital cuando ocurre un evento desencadenante. El hecho que provoca la conversión del valor en acciones se produce cuando el capital del CET1 cae por debajo de un determinado umbral.
Este ratio refleja mejor el ratio CET1, que mide el capital de un banco en relación con sus activos. Dado que no todos los activos tienen el mismo riesgo, los activos adquiridos por un banco se ponderan en función del riesgo crediticio y de mercado que representa cada activo.
Ratio de capital ordinario de nivel 1 = Capital común de nivel 1 ÷ Activos ponderados por riesgo
Por ejemplo, un bono del gobierno podría caracterizarse como un “activo libre de riesgo” y asignarle un riesgo del cero por ciento. Por otro lado, una hipoteca subprime puede catalogarse como un activo de alto riesgo y tiene una ponderación del 65%. Las normas de capital y liquidez de Basilea III exigen que todos los bancos tengan una relación mínima de CET1 a RWA del 4,5%.
¿Cuál es la diferencia entre capital Tier 1 y capital CET1?
El capital CET1 es uno de los componentes del capital de nivel 1 común. El otro se conoce como Capital Adicional de Nivel 1 (AT1). AT1 + CET1 = capital de nivel 1.
¿Cuál es el capital mínimo de Nivel 1 que puede tener un banco?
Los Acuerdos de Basilea establecieron requisitos mínimos de capital para los bancos. Deberán mantener un índice de solvencia mínimo del 8%, del cual el 6% debe ser capital de nivel 1.
¿Qué significa un ratio CET1 bajo?
Una ratio CET1 baja implica un nivel insuficiente de capital Tier 1. En tal caso, es posible que el banco no pueda resistir el shock financiero y necesite un rescate rápido en caso de una crisis financiera.
Corrección – noviembre. 16, 2022: Una versión anterior de este artículo afirmaba incorrectamente que los bancos de la zona del euro deben mantener un ratio CET1 mínimo del 15,1% de los activos ponderados por riesgo.
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes sobre el contenido y sus respuestas:
1. ¿Qué es el Common Equity Tier 1 (CET1)?
El Common Equity Tier 1 (CET1) es un componente del capital de nivel 1 de un banco que representa principalmente acciones ordinarias de la institución financiera. Se introdujo como medida cautelar para proteger la economía de una crisis financiera.
2. ¿Cuál es la diferencia entre capital Tier 1 y capital CET1?
El capital CET1 es uno de los componentes del capital de nivel 1 común, mientras que el capital Tier 1 incluye tanto el capital CET1 como el Capital Adicional de Nivel 1 (AT1).
3. ¿Qué significa un ratio CET1 bajo?
Un ratio CET1 bajo indica un nivel insuficiente de capital Tier 1. Esto significa que el banco puede tener dificultades para resistir un shock financiero y puede requerir un rescate rápido en caso de una crisis financiera.
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