Valor agregado cautivo (CVA)

¿Qué es el valor agregado (CVA)?

El valor agregado cautivo (CVA) se refiere a los beneficios financieros que una organización podría recibir al formar una compañía de seguros cautiva propiedad de una organización matriz y operada por ella.

Comprender el valor agregado complementario (CVA)

El valor agregado cautivo (CVA) ocurre cuando la subsidiaria de seguros cautiva genera ganancias para la entidad controladora. La razón principal para formar una compañía de seguros cautiva es asegurar los riesgos de los propietarios mientras la entidad matriz se beneficia de las ganancias técnicas de la aseguradora cautiva.

En términos de estructura organizativa, una empresa con una o más filiales crea una compañía de seguros cautiva como filial de propiedad total. Una compañía de seguros cautiva está capitalizada y opera en una jurisdicción con leyes cautivas, lo que le permite operar como una aseguradora autorizada.

Una compañía de seguros cautiva ofrece una forma especializada de seguro a sus propietarios y miembros, quienes a menudo requieren menos cobertura que el público en general. Se diferencia tanto del autoseguro, que las grandes organizaciones pueden utilizar para financiar algunos de sus riesgos, como de los seguros disponibles comercialmente, como las pólizas de responsabilidad.

El valor agregado cautivo (CVA) surge a través de la compañía de seguros cautiva a partir de las ganancias obtenidas al suscribir seguros, ahorros fiscales y ahorros al obtener seguros más asequibles.

Creación de valor agregado complementario (CVA)

Los programas cautivos se encuentran con mayor frecuencia en organizaciones grandes. Parte de esto se debe a su mayor capacidad para realizar análisis de valor agregado cautivo, ya que normalmente tienen más en juego al evaluar el impacto de un programa cautivo en el negocio en general. Las organizaciones más grandes también pueden estar en mejores condiciones de cubrir cualquier pérdida de seguro en un mal año.

Al crear una compañía de seguros cautiva, los asegurados eligen poner en riesgo su propio capital. Operar fuera de la industria de seguros tradicional significa que pueden eludir las regulaciones diseñadas para proteger a los asegurados, escatimando en esos costos como compensación.

De manera similar al seguro cautivo, existe un seguro mutuo en el que los dividendos se reinvierten cuando se reciben ganancias. Las mutuas de seguros tienden a acumular en lugar de distribuir sus excedentes, por lo que la creación de una compañía de seguros subsidiaria permite distribuir las ganancias a discreción de los propietarios.

Modelación de riesgos para valor agregado incremental (CVA)

Debido a que el grupo de asegurados es limitado dentro de toda la organización, el modelado de riesgos suele ser más simple que en grupos de riesgos de seguros más grandes y diversos. La elaboración de modelos puede ayudar a determinar si se obtendrá valor añadido adicional y qué beneficios son posibles a lo largo de varios años.

Entre todos los modelos disponibles para evaluar los riesgos financieros potenciales de los seguros cautivos, el más popular es el valor del riesgo (VOR). Este método analiza el costo del riesgo en términos de cómo un riesgo particular puede ayudar a una empresa a alcanzar sus objetivos. El valor del riesgo describe cómo los accionistas y las partes interesadas verán afectados sus valores si una empresa realiza actividades que se sabe que plantean riesgos no convencionales.

La magnitud del riesgo depende del tipo de actividad empresarial y de la probabilidad de que la empresa no pueda recuperar los costos, aunque se sabe que gastar en una actividad conlleva costos de oportunidad.

Los costos de oportunidad son siempre un factor importante cuando las corporaciones deciden cuál es la mejor manera de invertir recursos y capital en su futuro. Muchas organizaciones intentan mantener un fuerte enfoque estratégico en los objetivos comerciales centrales y no distraerse con actividades sin importancia.